Rootsi maksukontroll varjutab krüptovaluuta kaevandajate üleminekut tehisintellektile

See artikkel ilmus esmakordselt ajakirjas The Energy Mag. Originaalartiklit saab lugeda siit. The Energy Mag (endine The Miner Mag) pakub uudiseid, andmeid ja analüüse energia-, arvutus- ja turgude seoste kohta.

Rootsi maksuamet on esitanud käibemaksuotsuste eelnõud Northern Data AG tütarettevõtete vastu ning saavutanud apellatsioonikohtu otsused kahe HIVE Digitali (NASDAQ: HIVE) Rootsi üksuse vastu. Ettevõtted väidavad, et nende rajatised pakkusid arvutusvõimsust või infrastruktuuriteenuseid kindlaksmääratavatele klientidele. Maksuameti seisukoht on aga see, et vähemalt osa tegevusest kujutas endast krüptovaluuta kaevandamist, mis jääb käibemaksusüsteemi kohaldamisalast välja ja seetõttu ei toeta seadmete ja muude kulude pealt makstud maksu mahaarvamist.

Need meetmed on seotud asjaoluga, et Rootsi seisab silmitsi Euroopa Komisjoni poolt esitatud eraldi vaidlusega seoses eeskirjaga, mis nõuab klientidelt 30% maksete kinnipidamist teatud välismaistele töövõtjatele. See juhtum, mis on praegu Euroopa Liidu Kohtus arutamisel, ei puuduta krüptovaluuta kaevandamist ega sisendkäibemaksu. Kuid see on suunanud laiemat tähelepanu Rootsi maksueeskirjadele, mis võivad tekitada märkimisväärset rahavoogude survet enne, kui ettevõtte lõplik maksukohustus on kindlaks määratud.

Krüptovaluuta kaevandajate jaoks on tagajärjed üha nähtavamad selles, kuhu nad kapitali paigutavad. HIVE on seostanud oma otsuse vähendada järk-järgult krüptovaluuta kaevandamise arvutusvõimsust Rootsis otseselt maksudispuutide ja nendega seotud täitemeetmetega. Northern Data suunamuutus oli juba osa laiemast ettevõtte strateegiast, kuid Rootsi käibemaksu uurimine on saatnud ettevõtet ka selle üleminekul krüptovaluuta kaevandajast tehisintellekti pilve- ja andmekeskuse operaatoriks.

Selle tulemuseks on Põhja-Rootsi jaoks ebamugav üleminek. Piirkond meelitas andmekeskusi hüdroenergiaga, jahedate temperatuuridega ja kuni 2023. aastani kehtinud madalamate elektrimaksudega. Neid samu tööstuspiirkondi turustatakse nüüd tehisintellekti jaoks, kuid nende varasem kaevandustegevus tekitab endiselt maksuhinnanguid, kaebusi ja – Northern Data puhul – kriminaaluurimist.

Kui käibemaks sõltub töökoormusest

Rootsi maksuameti juhiste kohaselt ei kujuta krüptovaluuta kaevandamine endast tasu eest osutatavat teenust, kuna töö tõendamise (proof-of-work) plokiahela tasu puhul puudub tuvastatav tehingupartner. Maksuamet kohaldab sarnast põhjendust tehingute kinnitamise tasude suhtes, kui maksja ja kinnitaja ei suuda üksteist tuvastada. Seetõttu jääb selline tegevus käibemaksu kohaldamisalast välja.

See klassifikatsioon on oluline kaugelt enam kui vaid krüptovaluuta kaevandamise tulude käsitlemisel. Ettevõte võib üldjuhul maha arvata sisendkäibemaksu ostudelt, mida kasutatakse maksustatavate teenuste osutamiseks. Kui servereid, elektriseadmeid ja käitamisteenuseid kasutatakse hoopis käibemaksusüsteemist väljaspool toimuva tegevuse jaoks, võib amet keelduda nende mahaarvamiste tegemisest või nõuda juba väljastatud tagasimaksete tagastamist.

Vaidlusalused ärimudelid lisavad veel ühe keerukuse tasandi. Nii HIVE kui ka Northern Data on väitnud, et nende Rootsi äriühingud pakkusid infrastruktuuri, hashrate’i või sellega seotud arvutusteenuseid kolmandatele isikutele. Selle versiooni kohaselt on tegemist äritehinguga, mille käigus müüakse arvutusvõimsust tuvastatavale kliendile, näiteks kaevandamiskoondisele, mitte aga olukorraga, kus kliendiga suhtlev ettevõte kaevandab krüptovaluutat oma arvel.

Tehisintellekti pilvemahtude müük võib sobida paremini traditsioonilisse käibemaksuraamistikku, kuna tavaliselt on olemas leping, tuvastatav klient ja kindlaksmääratud arvutusteenus. See ei lahenda aga automaatselt iga andmekeskuse käsitlemise küsimust. Ametivõimud võivad ikkagi uurida, mida seadmed tegelikult tegid, milline üksus neid kontrollis ja kas lepinguline struktuur vastas tegelikule tegevusele.

Northern Data seisab silmitsi ettepanekute ja kriminaaluurimisega

Northern Data seos Rootsi asjaoludega sai dramaatiliselt avalikuks 2025. aasta septembris, kui uurijad tegid läbiotsimisi ettevõttega seotud ruumides Frankfurdis ning Rootsi linnades Bodenis ja Luleås. Nelja inimest vahistati uurimise käigus, mis puudutas kahtlustatavat suuremahulist käibemaksupettust, mille suuruseks hinnati üle 100 miljoni euro. Ettevõtte suhtes ei ole esitatud ühtegi kriminaalsüüdistust ning väited on endiselt uurimise all.

Northern Data teatas, et oli olukorra eskaleerumisest üllatunud ning uskus, et ametivõimud olid valesti mõistnud selle GPU-pilveteenuse maksustamist ning ettevõtte varasemate krüptovaluuta kaevandamistegevuste majanduslikku ja õiguslikku struktuuri. Ettevõte kinnitas, et teeb koostööd ning usub, et järgib rahvusvahelisi maksustandardeid.

Hilisemad tehingudokumendid andsid rohkem üksikasju. Rumble Inc. poolt Northern Data omandamiseks koostatud prospekti kohaselt auditeeris Rootsi maksuamet kolme tütarettevõtet: Decentric Europe BV, Hydro66 Svenska AB ja Hydro66 Services AB.

Amet esitas otsuse eelnõud, milles väitis, et teatud tegevused Northern Data Bodenis kujutasid endast käibemaksusüsteemist väljaspool toimuvat krüptovaluuta kaevandamist. Amet tegi ettepaneku keelduda varem taotletud sisendkäibemaksu tagastamisest summas umbes 300 miljonit krooni ehk 28 miljonit eurot ettevõtte Decentric Europe puhul ja 218 miljonit krooni ehk 20 miljonit eurot ettevõtte Hydro66 Svenska puhul. Need summad hõlmasid võimalikke trahve, kuid ei hõlmanud intresse.

Northern Data vaidlustas ametlikult Decentrici ettepaneku ja teatas, et kavatseb vaidlustada ka Hydro66 ettepaneku. Ettevõte väitis, et tegevus hõlmas infrastruktuuri ja teenuste osutamist kolmandatele isikutele ning kujutas seetõttu endast maksustatavaid tarneid. Samuti märkis ettevõte, et amet võis tugineda puudulikele tegevusandmetele ja eeldustele, mis ei kajastanud ärilisi kokkuleppeid.

Prospekti koostamise seisuga ei olnud kavandatavad otsused veel lõplikud. Northern Data ei olnud moodustanud eraldist, järeldades, et väljamakse tegemine ei ole tõenäoline, kuid kajastas neid asjaolusid tingimuslike kohustustena.

Tether, Northern Data enamusaktsionär enne Rumble’i tehingut, võttis endale kohustuse eraldada kuni 200 miljonit dollarit teatavate maksukohustuste rahastamiseks, juhul kui need muutuvad tasumisele kuuluvaks või tuleb neid kumuleerida. See toetus võib tagada likviidsuse, kuid tehingudokumentides hoiatati, et see ei kõrvalda aluseks olevat majanduslikku kulu.

HIVE kajastab kohustust, mida Northern Data ei ole kajastanud

HIVE’i vaidlus on Rootsi halduskohtutes edasi arenenud.

Selle tütarettevõtted Bikupa Datacenter AB ja Bikupa Datacenter 2 AB said alates 2022. aasta detsembrist mitu otsust, millega lükati tagasi sisendkäibemaksu tagastamine ja nõuti varasemate tagasimaksete tagastamist koos lisamaksete ja intressidega. HIVE esitas kaebuse, väites, et otsused ei kajasta Rootsi õigust ega tema hashrate-teenuste äri tehnilist olemust.

Halduskoht ja apellatsioonikohus langetasid ettevõtte kahjuks otsuse. HIVE esitas 20. juulil 2026 taotluse loa saamiseks kaebuse esitamiseks kõrgeimasse halduskohtusse, kuigi ettevõtte Rootsi õigusnõustaja hoiatas, et soodsa tulemuse väljavaade on väike.

Need kohtuotsused sundisid HIVE-d moodustama 822 miljoni krooni ehk 84,7 miljoni dollari suuruse eraldise kõigi vaidlusaluste perioodide eest kuni 2026. aasta juunini. See mitterahaline kulu hõlmab 76,6 miljonit dollarit käibemaksu, 1,5 miljonit dollarit maksulisamakseid ja 6,6 miljonit dollarit intressi. Risk võib suureneda, kuna intressid kogunevad jätkuvalt.

Kulu ületas HIVE 79,1 miljoni dollari suurust kvartali käivet ja aitas kaasa 142,9 miljoni dollari suurusele puhaskahjumile. Ettevõttel oli juuni lõpus 208 miljonit dollarit sularaha, mis tähendab, et eraldis on oluline, kuigi kvartali jooksul ei toimunud vastavat sularahamakset.

HIVE vaidlustab jätkuvalt maksuhinnanguid. Ettevõte on öelnud, et tema seisukohta toetavad ELi suunised, eelotsus, kohtuekspertiisi arvamus ja Rootsi käibemaksu professori õiguslik arvamus.

HIVE viib vaidluse ka väljapoole Rootsi tavapärast maksukaebuste menetlust. 11. augusti regulatiivses avalduses, milles selgitati kvartaliaruande esitamise viivitust, teatas ettevõte, et on algatanud menetluse Euroopa Komisjonis seoses sellega, mida ta nimetas Rootsi halduskohtute süstemaatiliseks keeldumiseks suunata lahendamata ELi õiguse küsimused Euroopa Liidu Kohtusse.

HIVE teatas ka, et valmistab ette tsiviilhagi Rootsi valitsusasutuse vastu, nõudes kahjuhüvitist, mis tuleneb maksuameti tegevusest vaidlustatud käibemaksuküsimuste käsitlemisel. Ettevõte ei öelnud, kas tsiviilhagi on juba esitatud, ega täpsustanud, millisesse kohtusse see esitatakse, ega nimetanud nõutava kahjuhüvitise summat.

HIVE seostas oma Rootsi tegevuse ümberkorraldamise selgesõnaliselt maksude täitmise tagamisega. Märtsis teatas ettevõte, et vaidlustatud maksuhinnangute suhtes kehtivad turvanõuded ja sisendkäibemaksu ebakindlus on muutnud selle traditsioonilise hash-võimsuse tootmismudeli Rootsis potentsiaalselt ebamajanduslikuks.

Ettevõte alustas ASIC-põhise arvutustegevuse järkjärgulist vähendamist oma suuremas Bodenis asuvas rajatises, samal ajal kohandades eraldi 7-megavatise rajatise vastavalt Tier III standarditele tehisintellekti ja suure jõudlusega arvutuste jaoks. HIVE kavatseb samamoodi ümber ehitada ka oma 32-megavatise Big Bodeni rajatise ning on allkirjastanud mittesiduva kolokatsiooni kavatsuste protokolli, mis hõlmab kuni 25 megavatti.

See samm on osa HIVE laiemast laienemisest GPU-pilveinfrastruktuuri suunas, mitte lihtsalt reaktsioon maksupoliitikale. Siiski selgub ettevõtte avaldatud teabest, et Rootsi suhtumine kaevandamisse aitas kaasa otsuse tegemisele, milliseid töökoormusi seal edaspidi käitada.

Rootsi laiem maksusüsteemi ümberkorraldus

Käibemaksu rakendamine ei ole ainus poliitiline muudatus, mis mõjutab Rootsi andmekeskuste majanduslikku olukorda.

Rootsi kaotas alates 1. juulist 2023 andmekeskustele kehtinud vähendatud elektrienergia maksumäära, kuna valitsus jõudis järeldusele, et see soodustus ei ole enam asjakohane. Valitsus märkis, et elektrienergiat tuleks suunata sektoritesse, kus töötab rohkem inimesi, ning et soodustuse kaotamine võib soodustada andmekeskuste suuremat tõhusust.

Muudatus kehtis andmekeskustele üldiselt, mitte ainult krüptovaluuta kaevandajatele. HIVE teatas, et see tõstis nende Rootsi rajatiste elektrienergia hinda umbes 0,30 krooni kilovatt-tunni kohta.

Luksemburgis vaidlustatakse praegu veel üht Rootsi eeskirja. Kohtuasjas C-577/25 väidab Euroopa Komisjon, et Rootsi rikkus ELi ja Euroopa Majanduspiirkonna eeskirju, nõudes klientidelt 30% suuruse esialgse tulumaksu kinnipidamist brutomaksetest teatud välismaistele töövõtjatele, kellel puudub Rootsi F-maksu luba või püsiv tegevuskoht riigis.

Komisjon väidab, et neil töövõtjatel ei pruugi olla Rootsi tulumaksukohustust, kuid nad võivad tagasimaksete saamiseks oodata kuni kaks aastat, mis loob takistuse piiriüleste teenuste osutamisele. Rootsi esitas oma kaitseväited 2025. aasta novembris ning kohtuasi on endiselt menetluses.

See kohtuvaidlus ei pruugi olla õiguslik pretsedent ei HIVE-le ega Northern Data-le. See puudutab tulumaksu ettemaksu kinnipidamist, mitte käibemaksu mahaarvamisi, ning seda kohaldatakse piiriülese maksustatuse alusel, mitte ettevõtte suuruse või arvutuskoormuse põhjal.

Selle asjaolul on aga laiem tähendus. Mõlemal juhul kasutavad ametiasutused kinnipidamist, tagasimaksete keeldumist, tagasimaksenõudeid või tagatisnõudeid, et kaitsta maksude laekumist, samal ajal kui aluseks olev maksukohustus on vaidlustatud. Need mehhanismid võivad tekitada rahastamis- ja halduskulusid juba ammu enne, kui kohtud jõuavad lõpliku otsuseni.