„Me vallutame Khargi saare“ – Trumpi hoiatus paneb nafta, aktsiad ja bitcoini valvsusele

Trumpi uus hoiatus Iraanile ja kõrgem 6,5% tootjahindade inflatsioon andsid bitcoini kauplejatele neljapäeval uue makromajandusliku proovi, kus nafta, aktsiad ja krüptovaluuta jäid kõik geopoliitilise riski ja intressimäära langetamise ärevuse vahele.

Inflatsioon muudab kauplemise hinda

USA Tööjõustatistika Amet (BLS) teatas, et lõppnõudluse tootjahinnaindeks tõusis mais 1,1%, mis vastab aprilli korrigeeritud kasvutempole ja tõstab 12 kuu kasvu 6,5%ni, mis on suurim aastane kasv alates 2022. aasta novembrist.

Survet avaldasid peamiselt kaubad, mitte teenused. Lõppnõudluse kaubad tõusid 2,8%, mis on suurim kuine kasv alates seeria algusest 2009. aasta detsembris, samal ajal kui lõppnõudluse energia tõusis 10,7% ja bensiini hind hüppas 23,4%.

Põhitootjate inflatsioon, mida mõõdetakse ilma toiduainete, energia ja kaubandusteenusteta, tõusis mais 0,8% ja aastaga 5,1%. Kauplejate jaoks muudab see inflatsiooni raskemaks ühekuulise naftakriisina kõrvale jätta.

Krüptovaluutade puhul on seos otsene. Kõrgemad tootmiskulud võivad toita inflatsioonilugu, raskendada Föderaalreservi rahapoliitika leevendamise lootusi ja vähendada huvi pikaajaliste tehingute vastu, sealhulgas bitcoini, ethereumi, spot-ETF-ide ja kõrge beeta-väärtusega tokenite vastu. Juba eeldatakse, et kapitali ümberpaigutamine tehisintellekti valdkonda tõmbab raha ökosüsteemist välja.

Trump tõstab naftariski alampiiri

Inflatsiooninäitaja avaldati ajal, mil president Donald Trump suurendas survet Iraanile ja ähvardas tulevikus USA kontrolli all võtta Khargi saare, Iraani peamise naftaeksporti keskuse.

Trump kirjutas:

„Ameerika Ühendriigid löövad täna õhtul Iraani (kelle merevägi, õhuvägi, radarid, õhukaitsesüsteemid ja kõik muud kaitsevahendid koos suurema osa ründevõimekusega on KADUNUD!) väga kõvasti. Mitte liiga kauges tulevikus võtame me Khargi saare ja muud naftainfrastruktuuri punktid ning võtame nende nafta- ja gaasiturgude üle täieliku kontrolli, sarnaselt sellele, mida oleme teinud Venezuelaga, mis toimib suurepäraselt nii Venezuela kui ka Ameerika Ühendriikide jaoks. Tänan teid tähelepanu eest sellele küsimusele!”

Khargi saar on oluline, kuna seal käideldakse umbes 90% Iraani toornafta ekspordist ja see on olnud kesksel kohal turu muredes seoses tarnekatkestustega Pärsia lahes. Iga tegelik samm terminali vastu suurendaks sõjalisi, diplomaatilisi ja energiaturu panuseid.

Naftaturud ei käsitlenud seda avaldust siiski vahetu tarnešokina. Brenti hind oli neljapäeva hommikul ligi 92 dollarit barreli kohta, mis on päevaga langenud ja oluliselt madalam mai tipptasemest, samal ajal kui WTI püsis ligi 90 dollari juures.

Turgudel on segased signaalid

USA aktsiad olid kauplemise alguses tõusnud, mida toetasid kiipide ja tehisintellektiga seotud aktsiad pärast hiljutist nõrkust. Nasdaq Composite, S&P 500 ja Dow Jones Industrial Average näitasid kõik tagasihoidlikku tõusu, kuid olukord ei olnud sugugi selge, kuna päeva jooksul domineerisid Iraani pealkirjad ja tootjahinnaindeks.

Kell 10:45 EDT, paar tundi pärast Trumpi ähvardust Khargi saare suhtes, kauples bitcoin ligi 62 872 dollari juures, samal ajal kui ethereum vahetas omanikku umbes 1645 dollari juures, jättes digitaalsed varad tuttavasse kitsikusse. Nafta riskipakkumine toetab kõva raha argumenti, kuid püsiv inflatsioon võib avaldada survet likviidsusele, ETF-nõudlusele ja finantsvõimendusele.

See on praegu krüptovaluuta investorite jaoks pingeline olukord. Kui nafta hind püsib stabiilsena, võivad kauplejad keskenduda kiipide juhitud riskivalmidusele ja ETF-i väljavoolule. Kui Khargi saar või Hormuzi väina muutub tõeliseks häirepunktiks, võivad inflatsioonihirmud ja üldine majanduslik stress globaalsel tasandil kiiresti taas domineerivaks kaubandusteemaks saada.