Kucoin on tutvustanud toodet, mis võimaldab kasutajatel vabastada likviidsust, võttes laenu kõrge likviidsusega krüptovara vastu, samal ajal kui nende pantitud tagatis jätkab passiivse tulu teenimist.
Kucoin tutvustab teenimis- ja laenutoodet, samal ajal kui ETF Capital viib krüptovaluuta uude jagunemisse
KIRJUTAS
JAGA
Peamised järeldused
- Kucoin on turule toonud ühepositsioonilise teenimis- ja laenutoode selliste varade jaoks nagu BTC ja SOL.
- Toode on suunatud CeFi-DeFi lõhe ületamisele, võimaldades kasutajatel likviidsust vabastada, hoides samal ajal tagatise tootlikuna.
- Kucoin käivitab 2026. aastal veebipõhise portaali juurdepääsu ning keskendub laiemalt RWA infrastruktuurile.
Üleminek kapitalikeskustele
Peegeldades laiemat tööstusharu üleminekut lihtsast tellimuste sobitamisest arenenud kapitali haldamisele, on Kucoin tutvustanud integreeritud „teenimis- ja laenutoote” lahendust. Toode kõrvaldab digitaalvarade omanike jaoks peamise takistuse, võimaldades neil laenuvõtmise kaudu likviidsust vabastada, teenides samal ajal passiivset tulu oma tagatiselt.
Toode kasutab ühepositsioonilist arhitektuuri isoleeritud marginaalkontode asemel. Kasutajad saavad koondada kõrge likviidsusega varad, nagu bitcoin, ether, USDT, USDC ja solana, ühtsesse raamistikku, et hallata kohustusi ja jälgida oma makro laenu-väärtuse suhet (LTV) ühe juhtpaneeli kaudu. Platvorm haldab riski kolmeastmelise tagatisraamistiku kaudu, alustades esialgsest tasemest, marginaalivõla nõudmise ja likvideerimise tasemest, mis on kriitiline piir, kus platvorm likvideerib varad, et vältida halbade laenude tekkimist.
Toote turule toomine toimub keset teravat turulõhet: institutsionaalne kapital voolab reguleeritud spot-börsil kaubeldavatesse fondidesse (ETF-idesse), samal ajal kui krüptovaluuta-põhised kauplejad jäävad ahelasse, optimeerides tootlust. Kui Bitcoin.com News küsis, kuhu see toode sobib, väitis Kucoin, et börsid peavad vaatama kaugemale kui lihtsalt tellimuste kokkuviimisest.
"Usume, et börsid arenevad kaugemale pelgast kauplemiskohast; need muutuvad terviklikuks digitaalseks finantsinfrastruktuuriks," väitis börs. „Kuna institutsionaalne kapital voolab krüptoturule reguleeritud vahendite, nagu hetke-ETF-ide kaudu, ja krüptovaluuta-põhised kasutajad jätkavad agressiivselt ahela-sisese likviidsuse optimeerimist, saab määravaks makrotrendiks nende kahe maailma lähenemine.”
Kucoin paljastas, et tema pikaajaline strateegia keskendub ökosüsteemi loomisele, mis hõlmab makseid, laenamist, reaalmaailma varade (RWA) tokeniseerimist ja DeFi-väravaid.
"Kucoin Crypto Loan'i taolisel integreeritud tootel on kahekordne eesmärk: see toimib sillana, mis demokratiseerib institutsioonilise taseme kapitali efektiivsuse jaemüüjatele, toimides samal ajal keeruka ahela-sisese finantsväravana, mida vanad traditsioonilised finantsasutused ei suuda veel seaduslikult ega operatiivselt jäljendada," märkis Kucoin.
Börs väidab, et järgmise tsükli võitjad määratletakse pigem kapitali infrastruktuuri kui kauplemismahtude alusel. „Lõppkokkuvõttes ei hinnata järgmise põlvkonna börside peamist konkurentsieelist enam pelgalt kauplemismahtude või eraldiseisvate tootluste alusel,“ kinnitas börs. „Sektori liider selgub selle järgi, kes suudab ehitada kõige vastupidavama finantsinfrastruktuuri ja arenenud kapitali haldamise võimekuse.“
Tõhususe ja riski eraldamise tasakaalustamine
Risttagatis optimeerib kapitali efektiivsust, kuid toob kaasa riski: ühe volatiilse vara kiire langus võib vallandada likvideerimiskaskadi, mis hävitab kogu portfelli. Küsimusele, kuidas platvorm kaitseb kasutajaid sellise nakkuse eest, selgitas Kucoin, et nende raamistik tugineb varaspetsiifilistele eraldusnäitajatele.
"Kuigi ühtne risttagatisstruktuur optimeerib kapitali efektiivsust märkimisväärselt, tagab meie mitmetasandiline riskiraamistik, et see efektiivsus ei tuleks ohutuse arvelt," ütles Kucoin Bitcoin.com Newsile. "Süsteem kohandab dünaamiliselt laenu ja väärtuse suhet (LTV) ning likvideerimiskünniseid vastavalt üksikute varade reaalajas volatiilsusele ja likviidsusprofiilidele."
Kõikuvate varade parameetreid karmistades püüab platvorm isoleerida lokaalseid šokke. Asutuste jaoks, kellel on seaduslik kohustus vahendeid eraldada, tõi Kucoin esile oma struktuurilise arhitektuuri kui parima lahenduse.
"Me tunnistame, et institutsionaalsed riskimandaadid nõuavad sageli struktuurilist eraldamist," tunnistas Kucoin. "Et rahuldada neid ettevõtte juhtimise vajadusi, saavad institutsionaalsed kliendid täielikult ära kasutada Kucoini arenenud pea- ja allkontode arhitektuuri koos meie varade eraldamise tööriistadega. See võimaldab kapitali erinevate allkontode vahel kohandatult piiritleda ja isoleerida, saavutades soovitud riskide eraldatuse taseme ilma platvormi loomulikku efektiivsust ohverdamata."
