Positiivsete majandusandmete toel jätkas bitcoin kolmapäeval 14. juulil alanud tõusu, ületades 65 000 dollari piiri, jõudes päevasisese tipptasemeni 65 518 dollarit ja tõstes oma turukapitalisatsiooni üle 1,3 triljoni dollari.
Bitcoini hind ületas 65 500 dollarit, kui kogu turul kukkusid kokku 209 miljoni dollari väärtuses krüptovaluuta lühikesed positsioonid
KIRJUTAS
JAGA
Peamised järeldused
- Bitcoin tõusis 15. juulil üle 65 000 dollari piiri, mida toetas USA tootjahindade ootamatu 0,3% langus.
- Nansen teatas 15. juulil tugevast ETF-i sissevoolust, kuna nõrk DXY indeks tasemel 100,77 leevendas bitcoini jaoks intressimääradest tulenevaid takistusi.
- Analüütikud jälgivad 28. juulil toimuvat Föderaalreservi kohtumist, et näha, kas intressimäära tõusu tõenäosus püsib alla 12%, mis tähendaks tõelist pöördepunkti.
Võimendatud lühikesed positsioonid kadusid tuletisinstrumentide tormis
Tuginedes taastumisele, mis kustutas esmaspäevased kaotused, ületas bitcoin kolmapäeval kindlalt 65 000 dollari künnise. See viimane tõus toimus käsikäes USA tootjahinnaindeksi (PPI) andmete avaldamisega. Nagu eelmise päeva tarbijahinnaindeksi (CPI) avaldamine, üllatas ka PPI ootamatu 0,3% deflatsioon kuu võrdluses analüütikuid, kellest paljud olid eeldanud, et hinnad püsivad stabiilsena.
Enne 22. juunil viimati nähtud tasemete katsetamist veetis juhtiv krüptovaluuta suurema osa teisipäeva õhtust kuni kolmapäeva varahommikuni konsolideerudes 64 500 ja 65 000 dollari vahel. Ummik murdus veidi pärast kella 8 hommikul EST, kui järsk tõus viis bitcoini päevasisese tipptasemeni 65 518 dollarit. Pärast seda on hind tagasi langenud, kauplemisega veidi üle 64 800 dollari kell 12:45 EST, tagades marginaalse 24-tunnise tõusu.
Bitcoini lühiajaline tõus 65 500 dollari piirini tõi kaasa selle turukapitalisatsiooni ületamise 1,3 triljoni dollari piiri ning tõstis selle kuu algusest alates saavutatud tõusu ligikaudu 10%ni. Siiski näitasid andmed ka seda, et krüptovaluuta oli endiselt 3% allpool oma 16. juuni väärtust, mis oli ligi 67 000 dollarit.
Tuletisinstrumentide turul põhjustas bitcoini kõikuva hinna tõttu üle 58 miljoni dollari väärtuses võimendatud positsioonide likvideerimise, millest lühikesed positsioonid moodustasid ligi 85% kogusummast. Kokku ulatusid likvideerimised kogu krüptovaluutaturul 324 miljoni dollarini, millest lühikesed positsioonid moodustasid 209 miljonit dollarit.
Kuigi nädala algusest saati on ajalehtede esilehekülgi jätkuvalt täitnud Lähis-Idas toimuvad kokkupõrked, on USA inflatsiooninäitajate – nii tarbijahinnaindeksi (CPI) kui ka tootjahinnaindeksi (PPI) – avaldamine andnud turgudele ilmselt väga vajaliku tõuke. Mõlema indeksi languse tõttu on Föderaalreservi intressimäärade tõstmise tõenäosus eelseisval koosolekul kukkunud nädala alguses olnud veidi üle 40% tasemelt vaid 12%ni.
Kuna andmed hõlmavad aga juunikuud, hoiatavad analüütikud, et need ei pruugi anda kõige täpsemat ülevaadet olukorrast, eriti kuna hakkavad ilmuma teated ja tõendid Lähis-Ida olulistele naftainfrastruktuuridele tekitatud kahjustuste kohta. Juba praegu on nii Brenti toornafta kui ka West Texas Intermediate’i (WTI) hinnad olukorra eskaleerumise tõttu hüppeliselt tõusnud ning oodatakse, et see trend jätkub, kui Washington ja Teheran ei otsusta diplomaatiale veel üht võimalust anda.
ETF-i sissevoolud viitavad makromajanduslikule muutusele geopoliitilise müra taustal
Bitcoini puhul ei ole viimane olukorra teravnemine suutnud tekitada sellist paanikat, nagu oli näha sõja esimestel nädalatel – vähemalt Nanseni uurimisanalüütiku Nicolai Sondergaardi sõnul. Sondergaard märkis, et 15. juuli spot-bitcoini ja ethereumi ETF-i sissevoolud on selge tõend selle kohta, et teisipäeval avaldatud tarbijahinnaindeks (CPI) on oluliselt muutnud lähiaja makromajanduslikke väljavaateid. Aruandest selgus, et üldine inflatsioon aeglustus aastaga võrreldes 3,5%ni, kuigi konsensusprognoos oli 3,8%, samas kui alusinflatsioon langes 2,6%ni, kuigi prognoos oli 2,9%.
„DXY kaupleb tasemel 100,77 lähedal, mis on selle madalaim tase mitme kuu jooksul, ning 10-aastase võlakirja tootlus on langenud 4,57%ni pärast seda, kui see puudutas lühiajaliselt 4,61% taset enne tarbijahinnaindeksi avaldamist. Kõrge beetaga vara puhul kõrvaldab see kombinatsioon vahetu intressimäära takistuse, mis on olnud domineeriv piir alates maist,“ ütles analüütik.
Sondergaardi vaatenurgast näitavad Nanseni andmed, et vahetusväljavool püsib geopoliitilise müra taustal, mis tähendab, et ostjad neelavad pakkumist, mitte ei loobu sellest. „Iraani blokaadi uudis ja sellega seotud naftahinna tõus – WTI tõusis viie päevaga ligikaudu 14,6% – ei muutnud seda mustrit.“
Selle asemel väidab Nanseni analüütik, et ahelaandmed näitavad, et rahakotid, mis sellistes olukordades tavaliselt esimesena ja kõige suuremas mahus tegutsevad, ei ole märkimisväärselt stabiilseid krüptovaluutasid poole nihkunud. Sondergaardi sõnul on see kooskõlas sellega, mida täheldati enne Lähis-Ida olukorra eskaleerumist.
„Lühiajalised võimendatud pika positsioonid likvideeritakse ja seejärel jätkub akumulatsioon. Rahastamismäär on praegu peaaegu null, mis kõrvaldab vahetu ülevõimendatud pika positsiooni riski ja tähendab, et järgmisel tõusul, kui see peaks tulema, on puhtam alus, millelt alustada,“ selgitas Sondergaard.
Analüütik tunnistas ka, et inflatsiooni- ja likviidsuskanal mõjutab olukorda siin rohkem kui geopoliitiline riskide maandamise narratiiv. „MVRV on 1,205, realiseeritud hind on umbes 53 000 dollarit ja pikaajaliste omanike soetusmaksumus umbes 49 900 dollarit, mis määrab struktuurilise alampiiri. See ei ole geopoliitilisel meeleolul põhineva turu profiil,“
Sondergaardi jaoks on 28. ja 29. juulil toimuv FOMC-koosolek tegelik otsustav sündmus: kui tarbijahinnaindeksi andmed püsivad ja Föderaalreserv annab märku usaldusväärsest kursimuutusest, on tingimused püsivate ETF-sissevoolude jaoks taas olemas.
See artikkel tõlgiti inglise keelest tehisintellekti abil. Ingliskeelne originaalversioon on autoriteetne allikas; automaatsed tõlked võivad sisaldada ebatäpsusi, eriti juriidilises ja regulatiivses terminoloogias.
