Bitcoin langeb $78K-ni, kuna makrostress ja ETF-i väljavoolud tabavad korraga

Bitcoin jätkab järsku päikesesiseset langust, kuna langenud hoiavad kontrolli

31. jaanuari kell 12:15 kaupleb BTC Bitstampis hinnaga $78,993, laiendades järsku päikesesiseset müüki, mis on tõuganud hinna hiljutise vahemiku alumisele otsale. Langus järgnes korduvatele ebaõnnestumistele hoida hinda üle madala $80,000, kusjuures viimased tunniküünlad kiirendasid langemist seansi madalaima väärtuseni ligikaudu $78,107. Hinna liikumine kajastab tugevat langusse suunatud momentumit, kuna müüjad hoiavad kontrolli, kui hind murdub mitme lühiajalise võrdluspunkti allapoole.

Lühiajalise struktuuri vaatepunktist on BTC otsustavalt muutunud konsolideerumisest languse jätkamisse. Pärast eelnevate seansside veetmist vastupanu alla $83,000 lähedal, rullus hind järsult üle ja viipas vahepealsest toetuspunktist umbes $80,137 läbi. Langust tähistas suur punaste tunniküünlate seeria, mis viis hinna $82,000–$83,000 piirkonnast kõrgemate $78,000 suunas lühikese aja jooksul. Maht kasvas selle liikumise ajal ja jäi kõrgeks, kui hind suruti alla $80,000, kinnitades, et langust ajendas aktiivne müük, mitte madala likviidsuse triiv.

Järsku langus toimub makromajanduslike ja institutsionaalsete pingete koondumisel, mis on raputanud laiemat riskitunnetust. USA astus osalisele valitsuse tööseisakule südaööl pärast seda, kui Koda ei suutnud vastu võtta Senati heakskiidetud rahastusüksust, tuues kaasa ebakindlust turgudel, mis on juba tundlikud likviidsustingimuste suhtes. Föderaalset majandusandmete puudumine ja külmutatud valitsuskulude väljavaade on käivitanud kaitsepositsiooni nihke, kus investorid koguvad sularaha ja vähendavad riskipositsioone spekulatiivsetes varades. Seda riskivaba impulssi on lisanud poliitilised mured pärast seda, kui president Trump nimetas Kevin Warshi Jerome Powelli järglaseks Föderaalreservi esimehe ametikohal, areng, mida peetakse laialdaselt pikaajalise kõrgema intressimääravaate tugevdamiseks. USA dollari indeksi järsk tõus on lisanud mehaanilise surve, kuna dollari tugevus kaalub dollari nimelisi varasid.

Institutsionaalsed vooged ja derivatiivide tegevused on seda liikumist võimendanud. USA kohalike väärtpaberitega seotud tooted salvestasid eelmise seansi jooksul ligikaudu $817 miljonit puhaskoha väljavoolu, mida juhtis üle $317 miljoni tagasivõtmine Blackrocki IBIT-ist, lisaks Fidelity ja Grayscale väljavõtmised. Nende väljaminekute ulatus viitab aktiivsele portfelli ümberpaigutamisele suurte haldurite poolt, tõenäoliselt motiveerituna tehnoloogiasektori kaotuste poolt ja nihkega kaitsepositsiooni riigivõlakirjadesse. Samal ajal käivitas läbimurre $84,000 ala all likvideerimisahela derivatiivide turgudel, kus enam kui $1,8 miljardit võimendusega positsiooni suleti jõuga viimase 24 tunni jooksul. Enamus neid likvideerimisi olid seotud pika positsiooni ekspositsiooniga, tekitades isetaastuva müügilaine, mis jätkab lühiajalise põhja otsimist.

Lisateave: $1,65 triljonit jääl—Bitcoin võitleb, et raputada maha langejaid

Tehnilised näitajad rõhutavad praeguse liikumise tõsidust. Suhtelise tugevuse indeks (RSI) on langenud umbes 13,8 tasemele, kajastades sügavalt ülemüüdatud tingimusi ja äärmist langusmomentumit. Liikuvate keskmiste lähendamise- ja lahutamiseindeks (MACD) on kindlalt langev, MACD liin on ligikaudu -870, signaaliliin umbes -469 ja histogramm sügavalt negatiivne, viidates kiirenevale langussurvele. Liikuva keskmise (MA) vaatepunktist kaupleb BTC kaugele 50-perioodilise lihtsa liikuvate keskmiste allapoole $83,119 ja 200-perioodilise lihtsa liikuvate keskmiste ümber $87,207, jättes laiaülese vastupanu. Bollingeri ansamblid on venitatud, kui hind surutakse alla alumise ansambli alla $80,137 pärast kesktaseme ümber $82,868 taastamise ebaõnnestumist, mis on kooskõlas tugeva trendi laiendamisega langusele.

Kui hind suudab stabiliseeruda üle $78,000–$79,000 tsooni ja hakkab taastama alumise Bollingeri ansambli, võivad tekkida tingimused lühiajalise kergendusoptsiooni jaoks, kuna müügisurve jahtub ekstreemsetest tasemetest. Selle ala ebaõnnestumine hoida hoiab turu aga jätkuvas languse pikendamises haavatavana, eriti kui hoiab kõrge maht ja negatiivne momentum püsima. Kuni momentuminäitajad ei hakka taastuma ja hind saab töötada tagasi üle katkise toe ümber $80,000, jääb tehniline eelarvamus kindlalt edasise nõrkuse poole.

KKK 🧭

• Miks on bitcoini turu struktuur otsustavalt langusele pöördunud?
  Korduvad ebaõnnestumised olulise vastupanu hoidmisel käivitasid languse konsolideerumisest, kinnitades languse jätkumist tugeva müügisurve ja halveneva lühiajalise momentumiga.
• Kuidas makromajanduse arengud mõjutavad bitcoini sentimente?
  Osaline USA valitsuse tööseisak, karmima rahapoliitika ootused ja tugevam dollar on sundinud investoreid riskipositsioonilt väljuma, vähendades isu spekulatiivsete varade järele.
• Millist rolli mängivad institutsionaalsed vood ja derivatiivid müügis?
  Suured institutsionaalsed väljavoolud kohapõhiste börsil kaubeldavate toodete hulgast ja laialdased pika positsiooni likvideerimised on võimendanud languse momentumit sunnitud müügi ja portfelli ümberpaigutamise kaudu.
• Mida peaksid investorid jälgima, et hinnata lühiajalist stabiliseerumist või edasist langust?
  Investorid peaksid jälgima, kas müügisurve ja maht hakkavad leevenduma koos taastuvate momentuminäitajatega, kuna stabiliseerumise ebaõnnestumine hoiab langusriskid kõrgena.