Bank of Montreal teatas oma 303 miljardi dollari suuruses portfellis 2 970 XRP-positsioonist

Kaks kirjet 14 271 positsiooni hõlmavas aruandes

Bank of Montreal (NYSE: BMO) esitas 12. augustil Ameerika Ühendriikide Väärtpaberite ja Valuutakomisjonile (SEC) kvartali positsioonide aruande, mis sisaldas 2 970 dollari väärtuses XRP-ga seotud fondi osakuid. Dokument hõlmab seisuga 30. juuni positsioone ja sisaldab 14 271 kirjet koguväärtusega 303,65 miljardit dollarit.

Kogu riskipositsioon on seotud kahe kirjega, mis mõlemad on omistatud Stoker Ostler Wealth Advisors Inc.-ile – Bank of Montreali kontrolli all olevale investeerimisnõustajale, kes on avalduses loetletud muu haldurina nr 12. Ühes kirjes on näidatud 323 REX-Osprey XRP ETF aktsiat hinnaga 2 771 dollarit. Teises on loetletud 20 Proshares Ultra XRP ETF aktsiat hinnaga 199 dollarit.

Kokku moodustab see osalus ligikaudu ühe osa 102 miljonist deklareeritud väärtpaberist ehk 0,000001% nende koguväärtusest. Aktsia kohta arvutades saadakse REX-Osprey fondi puhul implitsiitne väärtus 8,58 dollarit ja Prosharesi toote puhul 9,95 dollarit.

Kui suur on Bank of Montreal?

Bank of Montreal on varade poolest Põhja-Ameerika suuruselt kaheksas pank, mille varade maht on 1,5 triljonit Kanada dollarit (1,10 triljonit USA dollarit), hoiuste maht 967 miljardit Kanada dollarit ja klientide arv 30. aprilli seisuga umbes 13 miljonit. Finantskontsernis töötab umbes 53 000 inimest ja selle võrgustikus tegutseb 1 806 filiaali, mis peegeldab kontserni märkimisväärset kohalolekut Kanadas ja Ameerika Ühendriikides.

Bank of Montreal, mis on määratud üheks Kanadas kuuest süsteemselt olulisest pangast, teatas oma Kanada eraisikute ja äriklientide panganduse osakonna brutolaenude ja aktsepteeritud vekslite mahuks 344 miljardit Kanada dollarit ning hoiuste mahuks 305 miljardit Kanada dollarit.

Mida 13F-vormis avaldatakse

Vorm 13F kohustab institutsionaalseid fondivalitsejaid, kes teostavad investeerimisotsuseid seoses § 13(f) väärtpaberitega väärtuses 100 miljonit dollarit või rohkem, avalikustama aruandekohustuslikud positsioonid igal kvartalil. Vormist jäetakse välja lühikesed positsioonid, otsene tokenite hoidmine ja kõik pärast hetkeolukorra fikseerimise kuupäeva teostatud tehingud.

Investeerimisõigus tähendab volitust valida konto jaoks väärtpabereid, mitte selle konto raha või varade omandiõigust. SECi eeskirjade kohaselt jagab Bank of Montreal seda volitust kontrollitavate fondijuhtidega, nagu Stoker Ostler, mis võimaldab nende positsioonidel ilmuda panga konsolideeritud aruandes.

Aruanded võivad laekuda kuni 45 päeva pärast iga kvartali lõppu, seega jõuab 30. juuni seis avalikkuse ette augusti keskel. Pärast 30. juunit toimunud muudatused puuduvad, samas kui järgmises aruandes avalikustatakse ainult 30. septembril hoitavad aruandekohustuslikud väärtpaberid.

Kas REX-Osprey Fund on Spot XRP ETF?

REX Shares tõi XRPR turule 2025. aasta septembris 1940. aasta investeerimisühingute seaduse raames, mis erineb USA XRP hetkehinna grantor-usaldusfondidest. Bloombergi analüütik James Seyffart hoiatas tol ajal, et fond „ei ole „puhas” hetkehinna fond”.

Prosharesi toode erineb omakorda veelgi, kuna see püüab saavutada XRP päevase tootluse kahekordset taset futuuride ja muude tuletisinstrumentide kaudu, mitte lihtsalt hinna jälgimise teel. Mõlemat fondi spot-positsioonina ühte liigitav kajastus hägustab eristust, mis muudab iga aktsia rolli portfellis.

Samal ajal teatas Goldman Sachs (NYSE: GS) 2025. aasta neljanda kvartali aruandes 153,8 miljoni dollari suurusest positsioonist XRP-i hetkehinna ETF-ides, mida Ripple nimetas sel hetkel selle kategooria suurimaks teadaolevaks USA institutsionaalseks osaluseks. Stoker Ostleri teatatud positsioonid moodustavad umbes ühe viiekümnendiku sellest summast.

Mida XRP-fondi positsioon tegelikult tähendab

ETF-osak esindab osalust fondis, samas kui alusvaraga seotud risk sõltub selle fondi strateegiast. Aktsionärid ei saa privaatvõtmeid ega võimalust XRP-d võrgus üle kanda. Aastamaksud vähendavad fondi varasid ja investeeringutasuvust, mitte aga investori osakute arvu.

XRP kuulub laiemasse altcoinide kategooriasse, mis hõlmab kõiki muid krüptovaluutasid peale bitcoini. XRP koguturukapitalisatsioon langes 29% kolme kuu jooksul kuni 12. augustini.

Avalikustatud teabes ei ole midagi, mis tuvastaks kummagi osaluse taga olevat tegelikku omanikku, kontotüüpi või investeerimiseesmärki. Stoker Ostler võis osakuid hallata nõustamisklientide jaoks, seega ei tõenda ei selle nimetamine ega Bank of Montreali konsolideeritud aruanne, et kumbki ettevõte oleks olnud positsiooni tegelikuks omanikuks.