«Vamos a tomar la isla de Kharg»: la advertencia de Trump pone en alerta al petróleo, la bolsa y el bitcoin

La nueva advertencia de Trump a Irán y una cifra de inflación de productores más elevada, del 6,5 %, sometieron a los operadores de bitcoin a una nueva prueba macroeconómica el jueves, con el petróleo, las acciones y las criptomonedas atrapados entre el riesgo geopolítico y la ansiedad por la bajada de tipos.

La inflación revaloriza el mercado

La Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. (BLS) indicó que el índice de precios al productor para la demanda final subió un 1,1 % en mayo, igualando el ritmo revisado de abril y elevando la subida interanual al 6,5 %, el mayor incremento anual desde noviembre de 2022.

La presión vino impulsada por los bienes, no por los servicios. Los bienes de demanda final subieron un 2,8 %, el mayor incremento mensual desde que comenzó la serie en diciembre de 2009, mientras que la energía de demanda final subió un 10,7 % y la gasolina se disparó un 23,4 %.

La inflación subyacente de los productores, medida sin alimentos, energía y servicios comerciales, subió un 0,8 % en mayo y un 5,1 % respecto al año anterior. Para los operadores, esto hace que sea más difícil descartar la historia de la inflación como una simple crisis del petróleo de un mes.

La repercusión en las criptomonedas es directa. El aumento de los costes de los insumos puede alimentar el discurso inflacionista, complicar las esperanzas de flexibilización de la Reserva Federal y mermar el interés por las operaciones de larga duración, incluyendo bitcoin, ethereum, ETF al contado y tokens de alta beta. Ya se da por hecho que la rotación de capital hacia la IA está desviando fondos del ecosistema.

Trump eleva el umbral de riesgo del petróleo

Los datos de inflación se dieron a conocer mientras el presidente Donald Trump intensificaba la presión sobre Irán y amenazaba con el futuro control estadounidense sobre la isla de Kharg, el principal centro de exportación de petróleo de Irán. Trump escribió:

«Estados Unidos golpeará a Irán (¡cuya Armada, Fuerza Aérea, radares, defensa antiaérea y todas las demás formas de defensa, junto con la mayor parte de su capacidad ofensiva, han DESAPARECIDO!) MUY DURO ESTA NOCHE. En algún momento en un futuro no muy lejano, tomaremos la isla de Kharg y otros puntos de infraestructura petrolera, y asumiremos el control total de sus mercados de petróleo y gas, al igual que hemos hecho con Venezuela, lo que está funcionando de manera brillante tanto para Venezuela como para los Estados Unidos de América. ¡Gracias por su atención a este asunto!»

La isla de Kharg es importante porque gestiona alrededor del 90 % de las exportaciones de crudo de Irán y ha sido fundamental en la inquietud del mercado por la interrupción del suministro en el Golfo Pérsico. Cualquier movimiento real contra la terminal aumentaría lo que está en juego en los ámbitos militar, diplomático y del mercado energético.

Los mercados petroleros, sin embargo, no interpretaron la declaración como una crisis de suministro inmediata. El Brent cotizaba cerca de los 92 dólares por barril el jueves por la mañana, a la baja en el día y muy por debajo de los máximos de mayo, mientras que el WTI rondaba los 90 dólares.

Los mercados envían señales contradictorias

Las acciones estadounidenses subieron en las primeras horas de negociación, impulsadas por los valores relacionados con los chips y la IA tras la reciente debilidad. El Nasdaq Composite, el S&P 500 y el Dow Jones Industrial Average registraron ganancias modestas, pero la sesión no fue precisamente tranquila, con los titulares sobre Irán y el IPP pesando sobre la sesión.

A las 10:45 a. m. EDT, unas horas después de la amenaza de Trump sobre la isla de Kharg, el bitcoin cotizaba cerca de los 62 872 dólares, mientras que el ethereum se negociaba en torno a los 1645 dólares, lo que dejó a los activos digitales en una situación conocida. La demanda por el riesgo del petróleo respalda el argumento del dinero fuerte, pero una inflación persistente puede ejercer presión sobre la liquidez, la demanda de ETF y el apalancamiento.

Esa es la tensión a la que se enfrentan ahora los inversores en criptomonedas. Si el petróleo se mantiene bajo control, los operadores podrían centrarse en el apetito de riesgo impulsado por los chips y las salidas de los ETF. Si la isla de Kharg o el estrecho de Ormuz se convierten en un verdadero punto de interrupción, los temores de inflación y la tensión económica general a nivel mundial pueden volver a convertirse rápidamente en el factor dominante del mercado.