Los 5.500 robots enviados por China ponen en alerta a los rivales estadounidenses en el sector del hardware de IA

Los envíos de Unitree refuerzan la posición de China en el ámbito de la IA física

La creciente producción de robots en China podría ofrecer a los inversores exposición a la demanda física de inteligencia artificial fuera del sector tecnológico estadounidense, afirmó el 17 de agosto Nigel Green, director ejecutivo de Devere Group. Green señaló que los fabricantes estaban buscando clientes en el extranjero, en Europa y el sudeste asiático, al tiempo que contrastaba las exportaciones físicas con la infraestructura de inteligencia artificial estadounidense, que cuenta con una fuerte financiación.

Unitree Robotics afirmó que sus envíos reales de robots humanoides en 2025 superaron las 5.500 unidades, refiriéndose únicamente a las máquinas vendidas y entregadas a los clientes finales. La empresa de Hangzhou informó de una producción superior a las 6.500 unidades, excluyendo los robots con ruedas y otros formatos, y advirtió contra la combinación de diferentes categorías de robots en comparaciones directas.

Green contrastó las ventas de hardware de China en el extranjero con los acuerdos de ingresos respaldados por los proveedores en Estados Unidos, y afirmó:

«La ola de exportaciones de China no se parece en nada a eso. Se trata de hardware enviado a puertos reales e instalado en naves industriales reales en el extranjero, una demanda que aparece en los datos aduaneros y no en las notas a pie de página sobre la financiación de los proveedores».

Las estimaciones disponibles del sector sitúan a Tesla y Figure AI en unos pocos cientos de envíos de robots humanoides cada una, o menos, durante 2025. Esas cifras dejan más clara la ventaja de Unitree en materia de producción que cualquier comparación sin fundamento entre empresas basada en una estimación exacta de 150 unidades.

La conferencia de Pekín pondrá a prueba la demanda comercial

La Conferencia Mundial de Robótica de Pekín supondrá la próxima gran prueba para determinar si la escala de fabricación de China puede traducirse en pedidos y despliegues prácticos. El programa de la conferencia, que se celebrará del 19 al 23 de agosto, incluye más de 300 expositores, más de 2.000 exposiciones y más de 150 productos que se presentarán al público por primera vez.

Green relacionó los totales de envíos de China para 2025 con el impulso general de la fabricación del sector antes del evento de Pekín, y afirmó:

«Volúmenes como esos son la prueba. Toda una cadena de suministro está ascendiendo en la curva de valor a un ritmo que los competidores occidentales siguen subestimando, y esta semana en Pekín se verá en tiempo real».

La actividad comercial va más allá de la mera venta de equipos, ya que las empresas chinas buscan usos a corto plazo para máquinas que aún requieren un apoyo humano considerable. La plataforma SHAREBOT de AGIBOT registró más de 5.500 pedidos de alquiler en sus primeros tres meses para ferias, actuaciones y eventos promocionales, lo que pone de manifiesto la demanda al tiempo que revela las limitaciones actuales del funcionamiento autónomo.

Al mismo tiempo, Washington ha restringido un posible destino de exportación para los fabricantes chinos mediante nuevas restricciones a la autorización de equipos. La medida adoptada el 28 de julio por la Comisión Federal de Comunicaciones (FCC) impide, en términos generales, que los nuevos modelos de robots humanoides y cuadrúpedos fabricados en el extranjero obtengan autorización para su importación, comercialización o venta en EE. UU., aunque no afecta a los dispositivos autorizados previamente ni a las compras federales.

Los pedidos de exportación contrastan con la financiación de Wall Street

El argumento de Green se centra en cómo se financia la demanda, más que en si las empresas estadounidenses están construyendo una infraestructura útil. Nvidia y seis entidades financieras firmaron memorandos de entendimiento para unas plataformas de financiación propuestas que tienen como objetivo alcanzar, con el tiempo, más de 500 000 millones de dólares en capital de terceros. Las colaboraciones propuestas siguen sujetas a acuerdos definitivos, y las instituciones evaluarían de forma independiente a los clientes, la utilización, el flujo de caja y el valor de los equipos antes de aprobar cada transacción. La estructura prevista por Nvidia incluye un posible apoyo al valor residual que cubriría hasta un 25 % de cada oportunidad de financiación. Ese mecanismo difiere de la financiación circular directa, pero ilustra cómo los proveedores de chips, los clientes y los proveedores de capital se entrecruzan cada vez más, a medida que la expansión de la IA exige cientos de miles de millones de dólares para centros de datos y equipos informáticos. El ejecutivo de Devere advirtió de que las posiciones concentradas en empresas estadounidenses de inteligencia artificial conllevan riesgos de financiación que van más allá del rendimiento operativo, y afirmó:

«Los inversores que se han mantenido exclusivamente dentro del complejo de la IA estadounidense están expuestos a estructuras de financiación que ya he señalado como frágiles».

Consideró que las carteras de pedidos en el extranjero constituyen una herramienta de diversificación para los inversores concentrados en empresas estadounidenses de inteligencia artificial, y afirmó: «Añadir exposición vinculada a carteras de pedidos en el extranjero reales, en los ámbitos de la robótica, la automatización y el hardware industrial, proporciona a una cartera una distancia real respecto a esa circularidad. Toda cartera con un fuerte peso en IA necesita esa distancia antes de que se produzca la próxima revalorización».

Los inversores siguen enfrentándose a riesgos de política, ejecución y demanda en ambos lados de la comparación, incluidas restricciones que podrían reconfigurar las cadenas de suministro sin eliminar la ventaja manufacturera de China. Las restricciones estadounidenses a los robots extranjeros podrían orientar a los productores chinos hacia otros mercados, mientras que las sesiones de contratación pública de Pekín del 20 de agosto podrían revelar si el interés extranjero se está traduciendo en contratos.