Securitize cotiza en la Bolsa de Nueva York el 2 de julio tras el cierre definitivo de una operación de SPAC por valor de 400 millones de dólares

La operación lleva a Securitize, una plataforma blockchain que convierte activos inmobiliarios, crédito privado y fondos de inversión en tokens digitales negociables, a la Bolsa de Nueva York (NYSE). La cotización bajo el símbolo SECZ comenzará el 2 de julio de 2026, una vez que se cierre la fusión el 1 de julio.

Carlos Domingo y Jamie Finn fundaron Securitize en Miami en 2017. La empresa desarrolló su negocio ayudando a las instituciones a trasladar activos tradicionales al entorno de la cadena de bloques, un proceso conocido como tokenización. Blackrock confía en Securitize para gestionar su fondo BUIDL, un producto tokenizado del Tesoro de EE. UU. cuyo valor ha superado los 3 000 millones de dólares.

Una operación de SPAC con solidez

La mayoría de las fusiones de SPAC pierden inversores en la recta final, ya que los accionistas liquidan sus acciones para obtener un reembolso. Securitize evitó ese destino. Se rescataron menos del 30 % de las acciones de clase A de Cantor Equity Partners II, lo que permitió a la empresa fusionada conservar aproximadamente el 71,5 % de la cuenta fiduciaria de la SPAC.

Una inversión privada en capital público (PIPE, por sus siglas en inglés) de 225 millones de dólares quedó sobresuscrita, un resultado poco habitual para una empresa operativa que sale a bolsa a través de una SPAC desde 2021. Junto con los ingresos del fideicomiso, Securitize espera recaudar unos 400 millones de dólares antes de los costes de la operación.

La operación valora la empresa en 1 250 millones de dólares antes de la inversión.

«Cuando estaba pensando en recurrir a una SPAC para salir a bolsa, me dijeron: “No lo hagas, no conseguirás una PIPE, y las SPAC sufren de media un 95 % de reembolsos, por lo que saldrás a bolsa sin efectivo”», afirmó Domingo en un comunicado del 26 de junio.

El ejecutivo de Securitize añadió:

«Hemos recaudado una ronda PIPE de 225 millones de dólares, que ha tenido una sobresuscripción y es la mayor de cualquier empresa operativa para una SPAC desde 2021, y ayer tuvimos menos del 30 % de reembolsos, por lo que saldremos a bolsa con más de 400 millones de dólares el 2 de julio en la Bolsa de Nueva York. Ese día comienza la siguiente etapa en la historia de Securitize».

Una empresa basada en la regulación

Securitize cuenta con licencias que la mayoría de las empresas de criptomonedas nunca solicitan. Opera como agente de valores registrado en la SEC de EE. UU., como agente de transferencias registrado y como administrador de fondos para unos 650 fondos. En Europa, cuenta con la autorización completa de empresa de inversión en el marco del régimen piloto de DLT de la UE.

Este conjunto de licencias permite a la empresa prestar servicio a clientes como Apollo, KKR, Hamilton Lane, Vaneck y BNY. Securitize también colabora como socio de diseño con la Bolsa de Nueva York (NYSE) en una plataforma de negociación de acciones tokenizadas anunciada para marzo de 2026.

Las cifras detrás de la cotización

Securitize registró unos ingresos trimestrales de 19,5 millones de dólares en el primer trimestre de 2026, lo que supone un aumento del 39 % con respecto al año anterior. Los ingresos por gestión de activos, vinculados en gran medida al crecimiento de BUIDL y productos similares, aumentaron un 201 %, hasta alcanzar los 8,3 millones de dólares. La empresa registró una pérdida neta de 7,9 millones de dólares, impulsada por los costes puntuales relacionados con la salida a bolsa.

La dirección prevé unos ingresos cercanos a los 110 millones de dólares para 2026, de los cuales unos 85 millones ya están contratados o son recurrentes. La empresa apunta a un mercado de activos tokenizables que estima entre 10 y 19 billones de dólares a largo plazo, que abarca acciones, bonos e inversiones alternativas.

Próximos pasos

Tras la salida a bolsa, Securitize tiene previsto tokenizar sus propias acciones en su plataforma, cotizándolas junto a las acciones estándar liquidadas a través de la Depository Trust & Clearing Corporation. Los inversores podrían elegir entre la liquidación tradicional T+1 y la liquidación instantánea basada en blockchain, con la posibilidad de operar las 24 horas del día, los 7 días de la semana.

Este acuerdo convertiría a Securitize en una de las primeras empresas cotizadas de EE. UU. en ofrecer sus propias acciones tanto en formato tradicional como tokenizado, lo que transformaría su cotización en la Bolsa de Nueva York (NYSE) en una prueba en vivo de la tecnología que comercializa.

El debut de Securitize se produce tras el creciente interés institucional por los activos tokenizados, con el fondo BUIDL de Blackrock y otros productos similares atrayendo miles de millones en depósitos durante los últimos dos años. Una cotización exitosa ofrecería a los operadores y gestores de fondos una nueva forma de obtener exposición en el mercado público al propio sector de la tokenización, en lugar de a los activos que este tokeniza.