Morgan Stanley y Galaxy lanzan una vía de préstamos en criptomonedas para acceder a los ETP de bitcoin

Galaxy abre un programa de préstamos de criptomonedas de 5 millones de dólares para los clientes de Morgan Stanley Wealth

Morgan Stanley Wealth Management está ampliando su oferta de activos digitales a través de un nuevo acuerdo de colaboración con Galaxy Digital, que ofrece a los clientes que cumplan los requisitos la posibilidad de prestar criptomonedas y recibir acciones de productos cotizados en bolsa (ETP) vinculadas a la exposición al mercado al contado de criptomonedas.

En virtud de este modelo, los clientes pueden prestar activos digitales como bitcoin, ether o solana a Galaxy. Si Galaxy determina que el préstamo puede liquidarse en acciones de ETP, coordinará una creación en especie con un participante autorizado. Las acciones resultantes se entregarán entonces a una cuenta seleccionada por el cliente.

Los ETP pueden incluir productos con exposición a criptomonedas al contado, entre ellos el Morgan Stanley Bitcoin Trust (MSBT), ofrecido por Morgan Stanley Investment Management. El acuerdo está dirigido a clientes que desean pasar de las tenencias directas de criptomonedas a productos de inversión tradicionales de forma más eficiente. Morgan Stanley afirmó que la estructura puede facilitar la integración de carteras, incluyendo capacidades de margen y préstamo, al tiempo que reduce los costes y retrasos de incorporación. Los plazos actuales de incorporación para transacciones similares pueden superar las cuatro semanas. A través del nuevo proceso de derivación, Morgan Stanley señaló que la incorporación podría reducirse hasta en un 75 % en algunos casos.

Alison Nest, directora de productos de soluciones de inversión de Morgan Stanley Wealth Management, ha señalado que la empresa ha estado invirtiendo en finanzas descentralizadas y considera que este acuerdo es una forma de ofrecer a los clientes una vía más institucional hacia los activos digitales. Nest ha declarado:

Este acuerdo de derivación representa un importante paso adelante para tender un puente entre las finanzas tradicionales y las finanzas descentralizadas, proporcionando a más inversores oportunidades optimizadas para diversificar.

Galaxy reduce el requisito de entrada a 5 millones de dólares para los prestamistas

Galaxy también está reduciendo el importe mínimo de las operaciones de préstamo para los clientes referidos por Morgan Stanley de 25 millones de dólares a 5 millones de dólares. Este cambio amplía el acceso a los clientes cualificados que cumplen los requisitos de elegibilidad. Morgan Stanley Wealth Management proporcionará recursos educativos sobre activos digitales y facilitará las referencias a Galaxy. Galaxy se encargará del proceso de préstamo y liquidación de ETP.

Zane Glauber, director global de distribución de Galaxy, afirmó que el modelo ofrece una vía segura y eficiente para que los clientes accedan a ETP de criptomonedas al contado. Comentó:

La simplificación del proceso de incorporación y la reducción de los mínimos de transacción facilitan a los clientes la integración de los activos digitales junto con las inversiones tradicionales, lo que respalda un enfoque holístico de la gestión patrimonial.

Este acuerdo refleja un cambio más amplio entre los grandes gestores de patrimonios. En lugar de mantener las criptomonedas separadas de las carteras tradicionales, las empresas están creando estructuras que permiten que los activos digitales se integren en los marcos habituales de intermediación y asesoramiento.

Para los clientes de Morgan Stanley, el principal cambio es de carácter práctico. La exposición a las criptomonedas puede convertirse en productos de inversión regulados con menos obstáculos operativos, lo que proporciona a los asesores y a los clientes más herramientas para gestionar los activos digitales dentro de una estrategia patrimonial más amplia.