La Ley PACE impulsa el acceso de las entidades no bancarias y las empresas de criptomonedas a los sistemas de pago de la Reserva Federal

Puntos clave:

• Los representantes estadounidenses Young Kim y Sam Liccardo presentaron la Ley PACE para modernizar los pagos.
• El proyecto de ley tiene como objetivo abrir sistemas de la Reserva Federal como FedNow, reduciendo las comisiones y potenciando la competencia en el sector fintech.
• La Asociación Blockchain respalda la reforma, destacando la exclusión de las empresas de pagos con activos digitales de los canales de pago de la Reserva Federal.

Un nuevo proyecto de ley de los legisladores estadounidenses busca modernizar la infraestructura de pagos

Los legisladores estadounidenses están tomando medidas para reformar la infraestructura de pagos del país con un proyecto de ley bipartidista diseñado para acelerar las transacciones y reducir los costes para los consumidores y las empresas. Los representantes Young Kim y Sam Liccardo han presentado la Ley de Acceso a los Pagos y Eficiencia del Consumidor (PACE), que permitiría a las empresas de pagos no bancarias que cumplan los requisitos acceder directamente a los sistemas de pago de la Reserva Federal. La propuesta tiene como objetivo eliminar a los intermediarios que a menudo ralentizan las transferencias y aumentan las comisiones.

«Los estadounidenses que trabajan duro no deberían tener que esperar días para acceder a su propio dinero ni pagar un extra solo por moverlo», afirmó Kim, calificando el sistema actual de obsoleto. «La Ley PACE moderniza nuestro sistema para ofrecer pagos más rápidos y menores costes». En el marco actual, la mayoría de los proveedores de pagos digitales dependen de bancos asociados para acceder a sistemas de compensación y liquidación como Fedwire y FedACH. Esa estructura puede añadir capas de costes, ya que los intermediarios cobran importantes recargos que, en última instancia, se repercuten a los usuarios. Liccardo afirmó que ampliar el acceso podría mejorar la competencia y reducir esas cargas. «Podemos reducir la carga de las comisiones bancarias que soportan demasiadas familias estadounidenses permitiendo un acceso más amplio a sistemas de pago innovadores», dijo.

Los grupos del sector elogian la Ley PACE

La legislación ha recibido el apoyo de diversos grupos del sector, incluidos los que representan a empresas de tecnología financiera y de activos digitales. Los defensores de la ley argumentan que el proyecto podría igualar las condiciones al permitir que los proveedores de pagos regulados, incluidas las empresas vinculadas a las criptomonedas, operen de forma más eficiente.

«Durante demasiado tiempo, las empresas de pagos de activos digitales han quedado excluidas de la misma infraestructura financiera a la que tienen acceso sus competidores», afirmó Summer Mersinger, directora ejecutiva de la Blockchain Association. Añadió que el proyecto de ley permitiría «servicios de pago más rápidos, menos costosos y más competitivos». La Ley PACE propone un nuevo marco de registro federal para las empresas de pagos, supervisado por la Oficina del Contralor de la Moneda. Las empresas que cumplan los criterios, como poseer múltiples licencias estatales, podrían obtener acceso directo a determinados sistemas de la Reserva Federal, incluido FedNow. El proyecto de ley también incluye salvaguardias destinadas a proteger a los consumidores. Se exigiría a las empresas respaldar íntegramente los fondos de los clientes con activos líquidos, segregar dichos fondos de los saldos corporativos y cumplir estrictas normas de gestión de riesgos. En caso de insolvencia, los clientes tendrían prioridad en la recuperación de los fondos.

Los expertos del sector afirman que la reforma llega con retraso. Penny Lee, directora ejecutiva de la Asociación de Tecnología Financiera, señaló que los consumidores «no deberían tener que esperar días a que se liquide un ingreso directo», y añadió que un acceso más amplio a las vías de pago podría equiparar a EE. UU. con otras grandes economías.

La propuesta surge en un momento en que los responsables políticos se enfrentan a la presión de modernizar la infraestructura financiera. Sus defensores argumentan que unos pagos más rápidos y baratos podrían mejorar el flujo de caja de las pequeñas empresas y reducir las fricciones en las transacciones cotidianas, desde el pago de nóminas hasta el pago de facturas. Por ahora, la Ley PACE refleja un consenso cada vez mayor en torno a la idea de que el marco de pagos existente, creado para una era predigital, podría haber dejado de satisfacer las necesidades de un panorama financiero en rápida evolución.