Hyperliquid exige un requisito de margen del 20% tras la prueba de estrés del sistema

Hyperliquid DEX Endurece Reglas de Margen

La actualización sigue a un incidente del 12 de marzo donde una posición altamente apalancada en ethereum de un operador provocó una pérdida de $4 millones para el fondo de liquidez de Hyperliquid, destacando vulnerabilidades de margen durante condiciones extremas del mercado. Aunque la plataforma confirmó que no se produjeron exploits, el evento parece haber impulsado una revisión inmediata de sus protocolos de riesgo.

Bajo las nuevas reglas, los usuarios de Hyperliquid deben mantener una relación de margen del 20% al mover fondos de posiciones de margen cruzado o aislado, incluidas retiradas, transferencias de perpetuo a spot, o ajustes de márgenes aislados. El cambio tiene como objetivo asegurar amortiguadores de garantía suficientes durante operaciones volátiles. No afecta a nuevas posiciones de margen cruzado y solo se aplica a posiciones aisladas si el uso de margen cruzado supera 5x después de la transferencia.

Hyperliquid enfatizó que el ajuste aborda el “impacto de mercado hipotético” de grandes posiciones, reduciendo riesgos sistémicos al cerrar operaciones. El DEX, que rivaliza en escala con las bolsas centralizadas (CEX), reportó un aumento en el interés abierto y el volumen, intensificando el estrés en sus sistemas de margen.

La plataforma reiteró su compromiso con un entorno “eficaz, transparente y resiliente”, destacando que la gestión de riesgos sigue siendo una “prioridad principal”. Su fondo de liquidez ha generado $60 millones en beneficios históricos a pesar de las pérdidas recientes.

A medida que las plataformas DeFi enfrentan escrutinio sobre los riesgos del apalancamiento, las medidas proactivas de Hyperliquid destacan el equilibrio evolutivo del sector entre innovación y estabilidad. La actualización de la relación de margen entrará en vigor después del 15 de marzo a las 0:00 UTC.