El regulador de Nueva York aclara las reglas sobre subcustodios y la segregación de activos de clientes

Énfasis en la Protección al Cliente y Subcustodia

El Departamento de Servicios Financieros del Estado de Nueva York (DFS) ha divulgado una guía actualizada sobre la protección al cliente para activos de moneda virtual en caso de insolvencia. Esta nueva guía reemplaza a la anterior emitida el 23 de enero de 2023, ofreciendo mayor claridad, particularmente respecto a los subcustodios, y continúa enfatizando prácticas de custodia y divulgación “sólidas” para proteger a los clientes en caso de insolvencia.

En una carta a la industria del 30 de septiembre, la Superintendente del DFS, Adrienne A. Harris, declaró que la guía está destinada a ofrecer una mayor claridad sobre los estándares y prácticas que ayudarán a garantizar que las entidades de moneda virtual (VCEs) estructuren correctamente su marco de custodia de activos.

Harris, quien dejará el DFS en octubre, subrayó el papel del departamento en el sector, diciendo:

Los estándares regulatorios de protección al consumidor y activos digitales líderes en la nación del Departamento han establecido expectativas claras y transparentes para proteger a los neoyorquinos desde 2015. La guía es una herramienta regulatoria particularmente importante, que permite al Departamento responder a circunstancias nuevas y en evolución.

Agregó que la guía actualizada proporciona específicamente mayor claridad sobre las relaciones emergentes de subcustodia en el espacio de activos digitales.

Cambio Material y Nuevos Requisitos para la Subcustodia

El DFS considera que un custodio de VCE que entra en un acuerdo de subcustodia con un tercero representa un cambio material en el negocio del VCE, requiriendo la aprobación del departamento antes de su implementación. Para otorgar la aprobación, el DFS espera recibir la evaluación de riesgos aplicable realizada por el Custodio de VCE, así como el acuerdo de servicio propuesto entre las partes.

El Departamento también requiere que el acuerdo de servicio con el subcustodio incluya medidas específicas de protección al cliente. El acuerdo debe exigir que el subcustodio segregue toda la moneda virtual de los clientes de los activos corporativos tanto del VCE como del subcustodio.

Además, el acuerdo de servicio propuesto debe declarar explícitamente que la moneda virtual de los clientes no puede ser utilizada como “colateral para las deudas propias del VCE, ni el subcustodio puede reclamar ningún derecho de compensación o gravamen sobre estos activos, excepto por honorarios y gastos ordinarios habituales.”