En su último informe sobre la evaluación de la estabilidad del sistema financiero, el FMI reconoció la enorme envergadura del mercado brasileño de criptomonedas, cuyos flujos transfronterizos superan a los de las alternativas tradicionales. El informe insta a la plena aplicación de medidas contra el blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo (AML/CFT) para subsanar las lagunas de cumplimiento en un marco regulatorio incompleto.
El FMI da la voz de alarma: por qué el floreciente mercado de las criptomonedas de Brasil necesita una supervisión urgente
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Puntos clave
- Un informe del FMI reveló que los flujos de criptomonedas en Brasil superan a los del capital tradicional, lo que ha impulsado los llamamientos a una supervisión estricta.
- El FMI advirtió de que en Brasil no existe la segregación de activos ni se aplica la «Travel Rule», lo que pone en riesgo a los usuarios de criptomonedas.
- Los estrechos vínculos entre las criptomonedas y las finanzas tradicionales en Brasil requieren una mayor supervisión transfronteriza.
El FMI reconoce la magnitud del mercado de criptomonedas de Brasil y aboga por una mayor supervisión
Las instituciones financieras internacionales están reconociendo la magnitud y la relevancia del mercado de criptomonedas en Brasil y han dado la voz de alarma sobre las consecuencias de ignorar la regulación de estos flujos.
En su último informe de Evaluación de la Estabilidad del Sistema Financiero, publicado este mes, el Fondo Monetario Internacional (FMI) destacó el enorme crecimiento de los canales financieros de las criptomonedas y pidió que se defina el marco regulatorio para aumentar la supervisión sobre los mismos.
El informe revela que los flujos transfronterizos basados en criptomonedas han crecido de forma constante desde 2017, superando los volúmenes del capital tradicional. La mayor parte de estos flujos están impulsados por las stablecoins, que se han convertido en las favoritas entre las empresas y los particulares debido a su eficiencia y a las ventajas fiscales que ofrecen.
Los flujos de monedas estables dependen en gran medida de los índices de inversión internacionales y nacionales, como el S&P 500, el VIX e incluso los precios del bitcoin, lo que sugiere que se ven influidos por las reacciones de los inversores ante estas fluctuaciones. Los datos nacionales, incluidas las fluctuaciones del tipo de cambio, los tipos de interés, la incertidumbre política y los cambios en la política fiscal, también afectan a la demanda.
Si bien el FMI reconoce que el Banco Central de Brasil ha tomado medidas para regular el sector de los proveedores de servicios de activos virtuales (VASP), aún carece de protecciones adecuadas en varios ámbitos clave, entre ellos las protecciones legales para los clientes y la segregación de los activos en custodia.
Del mismo modo, aunque se han realizado esfuerzos en el ámbito de la lucha contra el blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo (AML/CFT), aún no se han aplicado normas internacionales, como la plena aplicación de la normativa sobre la «regla de viaje».
La aplicación de estas medidas es más relevante que nunca, ya que el informe también destaca que el sistema de criptomonedas brasileño está interconectado con el sistema financiero tradicional. Los reguladores deberán establecer protocolos avanzados de notificación, en colaboración con los supervisores nacionales y extranjeros, para mitigar los riesgos.
Este artículo fue traducido del inglés mediante IA. La versión original en inglés es la fuente autorizada; las traducciones automáticas pueden contener imprecisiones, especialmente en la terminología legal y regulatoria.
