World Gold Council enthüllt digitalen Großhandelsgold zur Transformation des globalen Handels

Branchenzusammenarbeit gestaltet die Zukunft des digitalen Edelmetallmarktes in London

Der World Gold Council (WGC), Linklaters LLP und Hilltop Walk Consulting gaben am 3. September eine gemeinsame Initiative zur Einführung von Wholesale Digital Gold bekannt, die als „ein transformatives Konzept beschrieben wird, das die Art und Weise, wie Gold besessen, gehandelt und genutzt wird, verbessern wird.“ Der Vorschlag stellt Pooled Gold Interests (PGI) vor, die die Vorteile von allokiertem und nicht-allokiertem Gold zusammenführen sollen. Der WGC erklärte:

Pooled Gold Interests (PGI) vereinen das Beste aus beiden Welten, indem sie den physischen Besitz wie bei allokiertem Gold bieten, jedoch mit neuen Vorteilen für Investoren.

Das Modell ermöglicht einen Bruchteilseigentum an gelagerten Barren, eine breitere Nutzung von Gold als Sicherheiten und eine sichere Übertragung von Interessen zwischen Parteien. Der WGC, ein Mitgliederorgan, das die Rolle von Gold als strategisches Asset fördert, hat sich mit Linklaters, einer globalen Anwaltskanzlei, und Hilltop Walk Consulting, einer Boutique-Beratung, die sich auf Finanzmarktstrategien spezialisiert hat, zusammengetan, um diese Vision zu verwirklichen.

Die Initiative baut auf der Arbeit des Financial Markets Standards Board und den Konsultationen mit Branchenvertretern auf. Sie zielt darauf ab, die betriebliche Komplexität von allokierten Konten zu reduzieren, während das Kreditrisiko, das mit nicht-allokierten Beständen verbunden ist, vermieden wird. Mike Oswin, globaler Leiter der Marktstruktur und Innovation beim WGC, wies auf die digitale Strategie der Finanzmärkte der britischen Regierung hin und betonte Londons Position im Goldhandel, wobei Loco London täglich durchschnittlich 20 Millionen Unzen abgerechnet werden. Er hob hervor, dass Wholesale Digital Gold Londons zentrale Rolle stärken würde.

Wie der WGC erklärte: „Das Wholesale Digital Gold-Ökosystem ist so konzipiert, dass es technologieneutral ist und Initiativen wie das Gold Bar Integrity Programm des World Gold Council und der LBMA unterstützt. Es optimiert auch die regulatorische Compliance und die Kapitaleffizienz.“ Das Gold Bar Integrity (GBI) Programm, das von der London Bullion Market Association (LBMA) und dem WGC betrieben wird, ist eine Initiative, die Blockchain- und Datenbanktechnologien nutzt, um Goldbarren in der gesamten Lieferkette zu verfolgen und zu verifizieren, was die Transparenz und das Vertrauen im globalen Goldmarkt verbessert.

Um das Rahmenwerk zu unterstützen, entwarf Linklaters eine rechtliche Struktur, die die Ausgabe und Übertragung von PGI regelt und das wirtschaftliche Eigentum an dem in Verwahrung gehaltenen Gold sicherstellt. Richard Hay, Partner und Leiter Fintech UK bei Linklaters, erklärte: „Diese Struktur bietet rechtliche Sicherheit und unterstützt die betriebliche Flexibilität, die für Innovationen im Edelmetallhandel unerlässlich ist.“ Er fügte hinzu:

Indem wir einen sicheren, transparenten und effizienten digitalen Besitz von Bruchinteressen an Gold ermöglichen, helfen wir, neue Möglichkeiten für Markteilnehmer zu schaffen und Londons Führungsposition als weltweit führendes Goldhandelszentrum zu festigen.

Michael Voisin fügte hinzu, dass der Rahmen im Einklang mit der digitalen Strategie Großbritanniens für den Großhandel steht. Der WGC hat Regulierungsbehörden, Technologieanbieter und Marktteilnehmer eingeladen, an der Gestaltung der Initiative mitzuwirken.