Die Regierung geht davon aus, dass dieses System noch in diesem Jahr in Betrieb genommen wird, um die Kosten zu senken und Transaktionen mit Staatsanleihen zu beschleunigen. Der Entwickler digitaler Vermögenswerte Progmat wird als Sekretariat für die Organisation fungieren, die dieses Tokenisierungsvorhaben durchführt.
Japan steigt mit einem rund um die Uhr verfügbaren Handel mit Staatsanleihen in das Blockchain-Zeitalter ein
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Key Takeaways
- Unter der Leitung von Progmat wird Japan in diesem Jahr Staatsanleihen tokenisieren, um den weltweiten Repo-Markt mit einem täglichen Volumen von 4 Billionen US-Dollar zu erschließen.
- Durch die Tokenisierung werden die Abwicklungszeiten von einem Tag auf sofort verkürzt, was die Marktliquidität für Wertpapiere erhöht.
- Als Nächstes hofft Japan, seinen 2,3 Mrd. US-Dollar schweren Markt für digitale Wertpapiere auszubauen, um Kapital in Höhe von Billionen Yen anzuziehen.
Japan nutzt Blockchain zur Beschleunigung des Handels mit Staatsanleihen
Die Blockchain hält Einzug in alle Bereiche der Finanzmärkte und wird nun auch für die Digitalisierung von Staatsanleihen in Japan genutzt.
Laut lokalen Berichten führt Japan ein System ein, das den Handel mit japanischen Staatsanleihen (JGBs) rund um die Uhr ermöglicht und damit den Weg für eine effizientere Liquiditätsnutzung, niedrigere Kosten und schnellere Abwicklungszeiten ebnet.
Ziel ist es, dieses System noch in diesem Jahr einzuführen, um die Wertpapiere als Teil des Repo-Marktes zu etablieren, auf dem Finanzinstitute Gelder verleihen und aufnehmen, wobei diese Anleihen als Sicherheit dienen. Der globale Repo-Markt umfasst täglich Repo-Geschäfte im Wert von bis zu 4 Billionen US-Dollar, wobei Japan 10 % dieses Volumens ausmacht.
Um die Tokenisierung japanischer Anleihen zu erreichen, wird eine neue Einheit gegründet, an deren Spitze Progmat, ein japanischer Entwickler digitaler Vermögenswerte, steht und an der die größten japanischen Bankengruppen und Institutionen wie Tokio Marine Holdings, Daiwa Securities und SBI Securities beteiligt sind.
Eines der ehrgeizigsten Ziele des Projekts ist die Verkürzung der Abwicklungszeiten dieser Anleihen, die derzeit am nächsten Geschäftstag gehandelt und abgewickelt werden. Mit der geplanten Tokenisierung werden Handel und Abwicklung dieser Anleihen nahezu sofort erfolgen, was die Kapitaleffizienz dieser Transaktionen verbessert.
Der japanische Markt für digitale Wertpapiere befindet sich noch in den Kinderschuhen, mit einem Emissionsvolumen von lediglich 2,3 Milliarden US-Dollar, wobei der Großteil Immobilienvermögen repräsentiert. Dennoch ist der Markt mit diesem Schritt bereit für einen Boom, da Institutionen einsteigen und Kapital in Höhe von Billionen Yen einbringen werden, um das Anleihegeschäft zu unterstützen.
Japans Vorstoß in Richtung der Tokenisierung von Anleihen folgt auf ähnliche Entwicklungen in anderen Märkten, darunter auch in den USA. Im Dezember stellte die Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) eine Initiative vor, um US-Staatsanleihen auf die Blockchain zu verlagern.
DTCC Bringt US-Staatsanleihen On-Chain, da die Tokenisierung zur Kernmarktinfrastruktur wird
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