Invesco übernimmt den tokenisierten Treasury-Fonds USTB von Superstate

Invesco geht Partnerschaft mit Superstate ein, um tokenisierten Staatsanleihen-Fonds zu verwalten

Invesco Ltd. gab am Dienstag bekannt, dass es die Anlageverwaltung für den „Short Duration U.S. Government Securities Fund“ (USTB) von Superstate übernehmen wird, einen tokenisierten Fonds, der durch kurzfristige US-Schatzwechsel besichert ist.

Der Übergang soll im zweiten Quartal 2026 abgeschlossen sein, wobei Invesco Advisers Inc. Superstate als Portfoliomanager ablösen wird, während der Ticker, die Token-Struktur und die Smart Contracts des Fonds unverändert bleiben.

Nach Abschluss der Umstellung wird das Produkt in „Invesco Short Duration U.S. Government Securities Fund“ umbenannt, wobei sein Blockchain-basiertes Rahmenwerk unverändert bleibt. Der Fonds verwaltet derzeit ein Vermögen von rund 794 Millionen US-Dollar und zählt damit zu den weltweit größten tokenisierten Treasury-Produkten, während die Nachfrage nach Blockchain-basierten Renditen weiter wächst.

Das Global Liquidity Team von Invesco unter der Leitung von Chief Investment Officer Laurie Brignac wird die täglichen Portfolioentscheidungen überwachen und sich dabei auf kurzfristige Staatsanleihen konzentrieren, die darauf ausgelegt sind, die aktuellen Federal Funds Rates nachzubilden und gleichzeitig Liquidität und Kapitalstabilität zu gewährleisten.

Superstate wird unterdessen seine Rolle als digitaler Transferagent beibehalten und die Token-Ausgabe, die On-Chain-Abwicklung sowie die Berechnung des Nettoinventarwerts in Echtzeit übernehmen, zusammen mit Integrationen über dezentrale Finanzprotokolle (DeFi).

Die Struktur des USTB ermöglicht Zeichnungen und Rücknahmen in US-Dollar oder USDC mit Liquidität am selben Tag – ein Merkmal, das weiterhin institutionelle Nutzer anzieht, die im Vergleich zu traditionellen Finanzmärkten (TradFi) eine schnellere Abwicklung suchen. Nach Stand Mitte März liegt die 30-Tage-Rendite des Fonds bei rund 3,44 %, wobei sich die Bestände auf kurzfristige Schatzwechsel konzentrieren, die zwischen März und Mai 2026 fällig werden.

Das Produkt hat seit seiner Einführung Anfang 2024 bereits mehr als 150 institutionelle Anleger gewonnen und Transaktionen in Milliardenhöhe abgewickelt, was auf eine stetige Nachfrage nach tokenisierten festverzinslichen Instrumenten hindeutet. Mit diesem Schritt reiht sich Invesco in die Riege von Unternehmen wie Blackrock, Franklin Templeton und Fidelity ein, die alle tokenisierte Treasury-Angebote geprüft oder auf den Markt gebracht haben, während der Sektor auf einen geschätzten Marktwert von 12 Milliarden US-Dollar zusteuert.

Robert Leshner, CEO von Superstate, beschrieb die Vereinbarung als Vorlage dafür, wie traditionelle Fonds auf die Blockchain migrieren könnten, während Kathleen Wrynn, Leiterin des Bereichs digitale Vermögenswerte bei Invesco, erklärte, die Partnerschaft spiegele jahrelange interne Entwicklungsarbeit hin zu Krypto-Produkten auf institutionellem Niveau wider.

Für Invesco bietet der Deal sofortigen Zugang zu Blockchain-Infrastrukturen, ohne eine eigene entwickeln zu müssen, während Superstate einen hochkarätigen Partner gewinnt, um seine Tokenisierungsplattform zu skalieren. Finanzielle Details wurden nicht bekannt gegeben, und beide Unternehmen gaben an, dass die bestehende Technologieebene während der Umstellung unverändert bleibt.

Die allgemeine Erkenntnis ist klar: Tokenisierte Staatsanleihen sind kein Nischen-Experiment mehr, sondern werden zunehmend von einigen der größten Vermögensverwalter der Welt verpackt, verwaltet und vertrieben.

FAQ 🧭

• Was ist der USTB-Fonds? Ein tokenisierter Fonds, der in kurzfristige US-Schatzwechsel investiert und On-Chain-Zugang zu staatlich garantierten Renditen bietet.
• Was ändert sich durch die Beteiligung von Invesco? Invesco wird die Anlagen des Fonds verwalten, während Superstate weiterhin die Blockchain-Infrastruktur betreibt.
• Wann findet der Übergang statt? Der Wechsel in der Verwaltung wird voraussichtlich im zweiten Quartal 2026 abgeschlossen sein.
• Warum ist dies für Anleger von Bedeutung? Es zeigt, dass traditionelle Vermögensverwalter aktiv in tokenisierte Finanzprodukte einsteigen, die an reale Vermögenswerte gebunden sind.