Evernorth will 5,2 Mio. Aktien registrieren, plant weitere XRP-Käufe

Cantor-Deal könnte weitere XRP-Käufe ermöglichen

Zusätzliche Mittel für XRP-Käufe könnten durch eine Vereinbarung über den Verkauf von Aktien bereitgestellt werden, die Evernorth Holdings Inc. (Nasdaq: XRPN) am 23. Oktober geschlossen hat. Das XRP-Treasury-Unternehmen reichte bei der Securities and Exchange Commission (SEC) einen Antrag ein, um potenzielle Weiterverkäufe durch CF Principal Investments LLC, auch als Cantor bezeichnet, eine Tochtergesellschaft von Cantor Fitzgerald & Co., zu registrieren.

Die geplanten Aktienverkäufe an Cantor könnten einen Bruttoerlös von etwa 80,7 Millionen US-Dollar einbringen, vorausgesetzt, alle 5.218.935 Aktien werden zum Schlusskurs vom 22. Oktober von 15,46 US-Dollar verkauft. Evernorth schätzt den Nettoerlös nach Abzug von Gebühren und Aufwendungen über einen Zeitraum von etwa 14 Monaten auf bis zu 78,3 Millionen US-Dollar. Die tatsächlichen Einnahmen hängen von den künftigen Verkaufspreisen und der Nutzung der Fazilität ab. Das Unternehmen erklärte:

„Wir beabsichtigen, zusätzliches XRP zu erwerben und unseren Gesamtbestand an XRP in Zukunft zu erhöhen.“

Die Unternehmensleitung behält sich das Recht vor, die Erlöse nach eigenem Ermessen auf Akquisitionen, Aktivitäten im XRP-Ökosystem und Betriebskapital bzw. Mittel für den laufenden Geschäftsbetrieb aufzuteilen.

Finanzierungsbedingungen legen Kosten und Kaufgrenzen fest

Sobald die Registrierung wirksam wird und weitere Bedingungen erfüllt sind, kann Evernorth Cantor anweisen, neu ausgegebene Aktien zu kaufen. Cantor zahlt in der Regel 97 % des volumengewichteten Durchschnittspreises, bei dem die Handelsgeschäfte nach ihrem Umfang gewichtet werden. Evernorth erhält die Erlöse aus diesen Verkäufen; die Erlöse aus nachfolgenden Weiterverkäufen gehen an Cantor.

Gemäß der Vereinbarung ist die im Voraus zu zahlende Verpflichtungsgebühr in Höhe von 521.893,50 US-Dollar nicht erstattungsfähig, selbst wenn Cantor keine Käufe tätigt. Durch eine Neuberechnung kann sich die Gesamtsumme der Verpflichtungsgebühren auf 1 Million US-Dollar erhöhen. Die Käufe sind in der Regel auf 20 % des Handelsvolumens während des jeweiligen Zeitraums begrenzt und dürfen den wirtschaftlichen Anteil von Cantor nicht über 4,99 % hinaus erhöhen. Ein separater Mechanismus betrifft öffentlich gehandelte Optionsscheine, die auf Evernorth-Aktien ausgeübt werden können und deren Inhabern das Recht, jedoch nicht die Verpflichtung einräumen, Aktien zu einem Preis von jeweils 11,50 US-Dollar zu erwerben. Stand 22. Oktober konnten durch die ausstehenden Optionsscheine von Evernorth bis zu 9.283.847 Aktien ausgegeben werden, sodass eine vollständige Ausübung gegen Barzahlung dem Unternehmen etwa 106,8 Millionen US-Dollar einbringen könnte. Diese Finanzierung hängt davon ab, dass die Inhaber ihre Rechte ausüben.

Treasury plant, XRP-Käufe mit dem Einsatz zu verknüpfen

Nach seinem Nasdaq-Debüt mit rund 473 Millionen XRP am 12. Oktober strebt Evernorth eine Erhöhung des XRP-Anteils pro Aktie an. Eine Ausgabe über einen der beiden Finanzierungsmechanismen würde die Beteiligungsanteile bestehender Investoren verwässern, sofern diese keine weiteren Aktien erwerben. Der Fortschritt bei der Erreichung des Ziels der Unternehmenskasse hängt davon ab, dass die Token-Bestände im Verhältnis zu den im Umlauf befindlichen Aktien wachsen.

Aktionäre besitzen eine Beteiligung am Unternehmen, zu dessen Vermögenswerten auch XRP gehört, das als Teil der Unternehmenskasse gehalten wird. Der direkte Besitz von Kryptowährung verschafft dem Inhaber hingegen ein Engagement in dem digitalen Vermögenswert selbst.

In einer Ankündigung vom 14. Oktober wurden Ripple, Kraken, Coinbase und Bitgo als institutionelle Ausführungspartner für Strategien genannt, deren Start für das vierte Quartal geplant ist. Die Partnerschaftsvereinbarungen unterliegen weiterhin den üblichen Abschlussbedingungen sowie den erforderlichen behördlichen und unternehmensinternen Genehmigungen. Für die ersten Aktivitäten würden etablierte institutionelle Gegenparteien herangezogen.

Spätere Phasen des geplanten Einsatzes der XRP-Reserven würden native Kredit- und Darlehensmärkte einbeziehen, die das Aufnehmen und Vergeben von Krediten über in das XRP-Ledger integrierte Funktionen ermöglichen. Evernorth beabsichtigt, sich zu beteiligen, sobald Validatoren diese Funktionen aktivieren und diese im Produktivbetrieb ihre Zuverlässigkeit unter Beweis stellen.