Die Börse Stuttgart nimmt mit tokenisierten Geschäften die fragmentierten Märkte Europas ins Visier

Tokenisierte Vermögenswerte und Handelsplätze

Die digitale Abwicklungsplattform der Boerse Stuttgart Group, Seturion, hat sich mit drei großen Finanzinstituten zusammengeschlossen, um eine paneuropäische, Blockchain-basierte Infrastruktur aufzubauen, die darauf abzielt, die Wertpapierabwicklung in ganz Europa zu modernisieren und deren Kosten zu senken. Die Zusammenarbeit vereint den Online-Broker flatexDEGIRO, den französischen Bankgiganten Société Générale und dessen Krypto-Asset-Tochtergesellschaft Société Générale-FORGE (SG-FORGE).

Im Rahmen der Partnerschaft wird die Société Générale tokenisierte strukturierte Produkte wie Turbo-Optionsscheine und Investmentzertifikate über Seturion emittieren. Diese digitalen Vermögenswerte werden an europäischen Handelsplätzen gehandelt, darunter die eigenen Märkte der Boerse Stuttgart und die europäischen Handelsplätze der Nasdaq. Laut einer Pressemitteilung werden Privatkundenaufträge direkt über flatexDEGIRO abgewickelt, das mehr als 3,5 Millionen Kunden in 16 Ländern bedient. Die Transaktionen werden über Seturion on-chain abgewickelt, wobei regulierte, an den Euro und den US-Dollar gekoppelte Stablecoins von SG-FORGE zum Einsatz kommen. Vertreter von Seturion erklärten, das Blockchain-basierte Netzwerk gehe das fragmentierte Post-Trade-Umfeld in Europa an, indem es öffentliche und private Blockchains unterstütze, die Gesamtabwicklungskosten senke und die Transaktionszyklen verkürze.

„Mit Seturion bauen wir die europäische Abwicklungsplattform für den einheitlichen europäischen Kapitalmarkt auf, der sich als Ergebnis der Kapitalmarktunion herausbildet“, sagte Matthias Voelkel, CEO der Boerse Stuttgart Group. „Als offene Branchenlösung trägt Seturion dazu bei, die fragmentierte Abwicklungslandschaft in Europa zu überwinden.“

Branchenumstellung auf digitale Infrastruktur

Während die Plattform für alle Anlageklassen ausgelegt ist, werden tokenisierte strukturierte Wertpapiere aufgrund ihres hohen Transaktionsvolumens als erste eingeführt. „Eine schnellere und kosteneffizientere Abwicklung auf tokenisierten Schienen ist besonders relevant für Wertpapiere mit hohen Transaktionszahlen und emittierte Produkte“, sagte Lidia Kurt, CEO von Seturion.

Online-Broker unterstützen den Wandel hin zu digitalen Ledgern, um den steigenden Anforderungen der Verbraucher an Geschwindigkeit gerecht zu werden. Oliver Behrens, CEO von flatexDEGIRO, merkte an, dass Ausführungsqualität und Abwicklungseffizienz im modernen Online-Brokerage entscheidend sind, und bezeichnete die Tokenisierung als einen Bereich mit „enormem Potenzial“. Die Initiative kommt zu einem Zeitpunkt, an dem traditionelle Finanzinstitute zunehmend auf Blockchain-Technologie setzen, um veraltete Backoffice-Funktionen zu modernisieren.

Jean-Marc Stenger, CEO von SG-FORGE, erklärte, die Zusammenarbeit fungiere als Brücke zwischen dem Ökosystem digitaler Vermögenswerte und der traditionellen Finanzwelt und nutze regulierte Stablecoins, um eine sichere Abwicklung auf der Blockchain zu gewährleisten. Christian Sagerer, Vorstandsmitglied der Frankfurter Niederlassung der Société Générale, fügte hinzu, dass die Bank beabsichtige, die Blockchain-Infrastruktur zu nutzen, um Innovationen voranzutreiben und die Effizienz bei der Emission und dem Vertrieb strukturierter Wertpapiere zu steigern.