14 Milliarden Dollar verschwinden aus dem DeFi-Ökosystem, nachdem eine Sicherheitslücke bei KelpDAO die Kreditmärkte erschüttert hat

• Durch den KelpDAO-Exploit wurden am 18. April über 300 Millionen US-Dollar abgezogen, was Aave mit Forderungsausfällen und Einfrierungen traf.
• Daten von Defillama zeigen, dass die DeFi-TVL um 14,17 Mrd. US-Dollar auf 85,32 Mrd. US-Dollar gefallen ist, was auf systemweite Belastungen hindeutet.
• Lido führt die TVL-Rangliste an, während Aave um 32,44 % einbricht; RWA und Liquid Staking verzeichnen hingegen 7-Tage-Gewinne.

KelpDAO-Folgen belasten DeFi-Märkte, Milliardenabfluss innerhalb von 24 Stunden

Am Wochenende berichtete Bitcoin.com News über den KelpDAO-Exploit, bei dem rund 116.500 rsETH abgezogen wurden, bevor die Vermögenswerte als Sicherheiten in verschiedenen DeFi-Protokollen eingesetzt wurden, was zu Einfrierungen und dem Aufbau von Forderungsausfällen führte, die sich größtenteils auf die Kreditplattform Aave konzentrierten.

Da der in eng verknüpften DeFi-Protokollen in großem Umfang als Sicherheit diente, löste der Exploit rasch Einfrierungen und Liquiditätsengpässe an anderer Stelle aus und übertrug den Schock auf das gesamte System.

Seit dem Vorfall ist der Gesamtwert (TVL) aller von defillama.com erfassten DeFi-Protokolle um etwa 14,17 Milliarden US-Dollar gesunken, von 99,49 Milliarden US-Dollar auf derzeit 85,32 Milliarden US-Dollar. In der vergangenen Woche ist der TVL von Aave um 32,44 % auf das aktuelle Niveau von 17,038 Milliarden US-Dollar gefallen. Insgesamt verlor es etwas mehr als 8 Milliarden US-Dollar oder 57,73 % der 14,17 Milliarden US-Dollar, die seit dem 18. April aus dem DeFi-Sektor abgeflossen sind. Aave hielt einst die Spitzenposition unter den DeFi-Protokollen nach TVL, doch dieser Titel gehört nun der Liquid-Staking-Anwendung Lido.

Branchenweit verzeichneten DeFi-Protokolle in dieser Woche bemerkenswerte Abflüsse: Morpho verlor 9,62 %, Ethena gab um 7,79 % nach und Sky (ehemals MakerDAO) verzeichnete in den letzten sieben Tagen einen Rückgang von 9,76 %.

Die DeFi-Anwendung Spark verzeichnete diese Woche einen noch stärkeren Rückgang von rund 31,6 %. Curve Finance verzeichnete einen Rückgang von 11,09 %, während Pendles TVL um 12,4 % sank. Solv Protocol verzeichnete einen starken Einbruch um 68,09 %, gefolgt von EulerDAO mit 51,74 % und Predict Fun mit 51,64 %.

Die Verluste setzten sich fort: Merlinswap verlor 42,4 % und Overnight Finance 40,13 %, während Sentora einen Rückgang von 38,52 % verzeichnete. Abracadabra fiel um 33,42 % und Apebond um 33,34 %, und Vectis Finance musste einen Verlust von 30,69 % hinnehmen.

Re7 Labs verlor 30,09 %, gefolgt von Kumbaya mit 28,41 %, Treehouse mit 26,46 % und Dolomite mit 24,7 %. Die Lage war diese Woche, gelinde gesagt, düster, und der KelpDAO-Exploit verschärfte die Situation nur noch weiter.

Andere Segmente des DeFi-Protokollsektors verzeichneten jedoch Gewinne, wobei Liquid-Staking-Plattformen, Real-World-Asset-Produkte (RWA) und ähnliche Instrumente in den letzten sieben Tagen Zuwächse verzeichneten. Dieser Vorfall verdeutlicht, wie eng vernetzte DeFi-Systeme lokale Ausfälle verstärken können, wodurch Protokolle einem raschen Kapitalabfluss ausgesetzt sind, während ausgewählte Sektoren wie Liquid-Staking und RWA-Produkte trotz allgemeiner Belastungen weiterhin Kapitalzuflüsse anziehen.