Franklin Templeton planlægger at anvende tokeniserede pengemarkedsaktiver i traditionelle ETF’er og investeringsforeninger, efter at selskabet har modtaget en godkendelse fra de amerikanske tilsynsmyndigheder, som det beskriver som den første af sin art. Dette skridt kan gøre det muligt at inddrage blockchain-baserede aktiver i porteføljer, uden at investorerne behøver at købe tokeniserede produkter direkte.
Franklin Templeton indfører tokeniseret BENJI i ETF’er og investeringsforeninger
SKREVET AF
DEL
Hovedpunkter
- Franklin planlægger at anvende BENJI-aktiver til en værdi af 2,6 mia. dollar i ETF'er og investeringsforeninger efter godkendelse fra SEC.
- Franklins fondsportefølje på 872 mia. dollar kan bidrage til at udbrede tokenisering yderligere i den almindelige porteføljeforvaltning.
- Brugen af BENJI kan begynde i 4. kvartal, afhængigt af godkendelser fra fondsbestyrelserne for Franklins mere end 130 ETF'er.
Franklin får godkendelse fra SEC til at placere BENJI i traditionelle fonde
Franklin Templeton forbereder sig på at placere tokeniserede aktiver i traditionelle investeringsfonde, hvilket vil føre blockchain dybere ind i strukturen af den almindelige formueforvaltning.
Ifølge en rapport fra Bloomberg planlægger selskabet at anvende sin Franklin Onchain U.S. Government Money Fund, kendt som BENJI, som en beholdning eller sikkerhed i børshandlede fonde (ETF'er) og investeringsforeninger. Strategien kan blive iværksat allerede i fjerde kvartal, forudsat at de enkelte fondsbestyrelser giver deres godkendelse.
Securities and Exchange Commission (SEC) har godkendt strukturen gennem en »no-action«-beslutning, hvilket giver Franklin-fondene mulighed for at anvende det tokeniserede pengemarkedsprodukt til likviditetsstyring og som sikkerhed.
»Det er første gang, SEC har udtalt, at et digitalt produkt kan anvendes i traditionelle finansielle produkter,« sagde Sandy Kaul, Franklins chef for digitale aktiver og innovation.
Tokenisering rykker ind i fondsforvaltningen
Skiftet går ud over blot at udstede blockchain-versioner af eksisterende værdipapirer.
Franklin har allerede distribueret tokeniserede fonde via digitale tegnebøger. Nu ønsker selskabet at anvende disse aktiver i konventionelle porteføljer for at forbedre likviditetsstyringen og gøre ledige kontante midler mere produktive.
En fond kan begynde at besidde BENJI-tokens, så snart produktet er integreret, selvom der stadig vil være behov for bestyrelsens godkendelse.
Det potentielle omfang er betydeligt. Franklin forvalter mere end 130 ETF'er globalt med aktiver for omkring 82 milliarder dollar, mens selskabets investeringsforeninger forvalter omkring 790 milliarder dollar. Dets tokeniserede pengemarkedsfonde forvalter omkring 2,6 milliarder dollar.
Wall Street udvider satsningen på tokenisering
Dette skridt kommer, i takt med at tokeniserede aktiver fra den virkelige verden vinder frem i den traditionelle finansverden.
Markedsværdien af tokeniserede aktiver er steget til over 38 milliarder dollar, ifølge RWA.xyz. Virksomheder som Blackrock og BNY har også udvidet deres blockchain-baserede fonds- og afregningsinitiativer.
Fordelen er indlysende: tokeniserede aktiver kan muliggøre hurtigere afvikling, overførsler døgnet rundt og mere effektiv anvendelse af sikkerhedsstillelse.
Franklins tilgang tilføjer endnu et lag. I stedet for at bede investorerne om at opsøge tokeniserede produkter kan selskabet diskret anvende dem inden for traditionelle fonde som en del af den rutinemæssige porteføljeforvaltning.
Franklin planlægger også at udstede yderligere tokeniserede produkter, der på sigt kan fungere som kontanter eller sikkerhed i en større del af selskabets fondsportefølje. Det markerer en vigtig udvikling inden for tokenisering. Teknologien bevæger sig fra at være en indpakning omkring en investering til at blive selve mekanismen indeni.
Denne artikel er oversat fra engelsk ved hjælp af kunstig intelligens. Den originale engelske version er den autoritative kilde; automatiske oversættelser kan indeholde unøjagtigheder, især i juridisk og lovgivningsmæssig terminologi.
