Crypto.com-aftale på 400 millioner dollar knytter Citadel Securities til ekspansion inden for digital finans

Aftalen, der blev offentliggjort torsdag, giver Crypto.com frisk kapital til at udvide forretningen ud over handel med kryptovaluta og yderligere ind på området for tokeniserede værdipapirer, derivater og andre finansielle produkter.

Selskaberne udtalte, at investeringen afspejler en bredere udvikling, i takt med at infrastrukturen for digitale aktiver bliver tættere forbundet med de traditionelle kapitalmarkeder. Den kombinerer desuden en forbrugerrettet kryptoplatform med en stor market maker, hvis kerneforretning er at levere likviditet og gennemføre handler.

Første institutionelle finansieringsrunde

Crypto.com, der blev grundlagt i 2016, oplyser, at transaktionen med Citadel Securities markerer den første institutionelle finansiering i selskabets historie. Selskabet har ikke offentliggjort yderligere vilkår for aftalen eller oplyst, om Citadel Securities har fået repræsentation i bestyrelsen.

Værdiansættelsen på 20 milliarder dollar placerer Crypto.com blandt de mest højt værdsatte privatejede virksomheder inden for digitale aktiver. Den kommer også på et tidspunkt, hvor børser og handelsplatforme konkurrerer om at udvikle regulerede produkter til banker, formueforvaltere og andre professionelle investorer.

Crypto.com oplyser, at finansieringen vil understøtte ekspansion på tværs af flere aktivklasser, herunder tokeniserede aktiver fra den virkelige verden og derivater. Virksomheden peger også på forudsigelsesmarkeder som et andet udviklingsområde.

Et skridt mod markeder, der er åbne døgnet rundt

Tokenisering gør det muligt at repræsentere og overføre traditionelle aktiver, såsom aktier, obligationer eller fonde, via blockchain-baserede systemer. Tilhængere argumenterer for, at teknologien kan forkorte afviklingstiderne, udvide markedsadgangen og muliggøre handel døgnet rundt.

Kris Marszalek, CEO og medstifter af Crypto.com, sagde, at selskabet planlægger at bruge sin regulatoriske og teknologiske infrastruktur til at imødekomme efterspørgslen fra institutioner, der bevæger sig ind på markedet for digitale aktiver.

»Omfanget af den mulighed, der ligger foran os, er svimlende, i takt med at kryptovaluta i stigende grad bliver grundlaget for finansverdenen,« bemærkede Marszalek.

Jim Esposito, præsident for Citadel Securities, sagde, at kombinationen af traditionel finansiering og infrastruktur for digitale aktiver kan forbedre markedseffektiviteten.

»Crypto.com har skabt et fundament, der understøtter den fortsatte institutionalisering af markedet for digitale aktiver,« udtalte Esposito.

Hvorfor aftalen er vigtig

Citadel Securities er en af verdens største market makers, der leverer likviditet og handelsudførelse inden for aktier, fastforrentede værdipapirer og andre finansielle produkter. Dets opbakning giver Crypto.com både kapital og en fremtrædende forbindelse til etablerede finansmarkeder.

For branchen som helhed signalerer investeringen, at store handelsvirksomheder fortsat ser en kommerciel værdi i blockchain-baseret afvikling, tokeniserede aktiver og markeder, der altid er åbne. Aftalen kan også øge konkurrencepresset på andre kryptobørser for at udvide institutionelle tjenester og sikre tættere bånd til den traditionelle finansverden.

Crypto.com skal dog stadig omsætte investeringen til produkter, der opfylder standarder for regulering, likviditet og risikostyring på tværs af flere jurisdiktioner. Den næste fase vil afhænge af, hvor hurtigt virksomheden kan lancere tilbud, der overholder lovgivningen, og tiltrække vedvarende efterspørgsel fra institutionelle kunder. Gennemførelsen vil i sidste ende afgøre, om partnerskabet kommer til at omforme markedsinfrastrukturen.