Společnost Circle spustila na platformě Ethereum produkt cirBTC, který umožňuje institucím a držitelům BTC využívat bitcoiny jako kolaterál na trzích decentralizovaného financování (DeFi), aniž by museli prodávat své podkladové pozice.
Společnost Circle nasadila cirBTC na síti Ethereum, což držitelům BTC umožňuje využívat DeFi bez nutnosti prodeje
NAPSAL
SDÍLET
Hlavní body
- Společnost Circle spustila cirBTC na platformě Ethereum s krytím BTC v poměru 1:1 a oddělenou úschovou u regulovaného subjektu.
- Chainlink Proof of Reserve poskytuje institucím nezávislý, on-chain přehled o BTC držených cirBTC.
- Společnost Circle plánuje integrovat cirBTC do své infrastruktury Arc a expandovat na další řetězce mimo Ethereum.
Co je cirBTC
Každý token cirBTC je krytý v poměru 1:1 nativním bitcoinem. Podkladové BTC jsou drženy u regulovaného subjektu Circle a jsou odděleny od firemní rozvahy společnosti. Ražba a zpětný odkup probíhají přes Circle Mint, institucionální on-ramp společnosti.
Spuštění je v rané fázi. V době vydání tohoto článku činí podle statistik Etherscanu oběhová zásoba přibližně 0,0097205 cirBTC rozdělených mezi zhruba sedm držitelů.
Proč Ethereum
Nativní bitcoin nemůže přímo komunikovat se smart kontrakty Ethereum. Wrapped verze tento problém řeší vydáním tokenu, který odráží hodnotu BTC a může se pohybovat prostřednictvím DeFi protokolů.
V tiskové zprávě zveřejněné tento týden společnost Circle uvedla, že si jako počáteční cíl nasazení vybrala Ethereum, protože se tam již soustřeďuje institucionální infrastruktura DeFi. Úvěrové trhy, likviditní fondy DEX, platformy tokenizovaných aktiv a vypořádací vrstvy stablecoinů v síti nepřetržitě fungují, což cirBTC poskytuje okamžitý přístup k zavedeným pracovním postupům.
Ověření rezerv
cirBTC je postaven na Chainlink Proof of Reserve, který poskytuje průběžnou viditelnost v řetězci ohledně BTC držených jako záruka za každý token. Protistrany, obchodní firmy a oddělení rizik mohou nezávisle ověřovat rezervy přímo na bitcoinovém blockchainu, aniž by se spoléhaly na potvrzení mimo řetězec.
Argument neutrality
Circle neprovozuje konkurenční burzu, DEX ani úvěrový protokol. Společnost to prezentuje jako strukturální výhodu pro instituce, které potřebují emitenta zabalených BTC bez konfliktních zájmů. Deklarovaným cílem je, aby cirBTC fungoval napříč vlastními obchodními platformami, vztahy v oblasti likvidity a rizikovými politikami klienta.
Co to znamená pro držitele BTC
Pro instituce provozující pokladní operace, mimoburzovní (OTC) oddělení nebo knihy tvůrců trhu vytváří cirBTC cestu k použití bitcoinu jako aktivního kolaterálu napříč protokoly založenými na Ethereu, aniž by byl nutný prodej. Nativní BTC zůstává v úschově; cirBTC vykonává práci ve vrstvě smart kontraktů.
Circle také zařazuje cirBTC do své širší produktové nabídky. USDC, stabilní kryptoměna společnosti krytá americkým dolarem, již funguje na mnoha stejných DeFi trzích, kde bude cirBTC používán, čímž vytváří kombinovaný model kolaterálu a likvidity pro instituce, které již využívají infrastrukturu Circle.
Co bude dál
Ethereum je výchozím bodem. Společnost Circle označila Arc, svou finanční infrastrukturu pro stablecoiny, jako další cíl integrace pro cirBTC, přičemž v průběhu času plánuje širší zavedení napříč více řetězci.
Toto spuštění staví společnost Circle do přímé konkurence se stávajícími produkty typu wrapped BTC, včetně WBTC a cBTC od Coinbase.
