Předpovědi ze sociálního obchodování naznačují, která kryptoměna bude příští „Roaring Kitty“

Sedm předpovědí ukazuje, jak by sociální obchodování mohlo změnit svět kryptoměn

Aplikace pro sociální obchodování stále častěji kombinují tržní data, veřejně dostupné záznamy o výkonnosti, diskuze a provádění obchodů v rámci jednotných rozhraní. Ryan Watkins, spoluzakladatel hedgeového fondu Syncracy Capital zaměřeného na kryptoměny, umístil tento trend do centra sedmi předpovědí, které zveřejnil 31. srpna v příspěvku na X.

Tyto předpovědi předpokládají, že samostatný obchodník dosáhne devítimístných výsledků, že lídři v oblasti zisků a ztrát získají fanoušky mezi celebritami a že online skupiny budou ovládat více kapitálu než institucionální kryptoměnové fondy. Spoluzakladatel také předpověděl:

„Nejlepší tvůrci obsahu v oblasti sociálních financí budou vydělávat peníze na odměnách, které se vyrovnají odměnám nejvlivnějších osobností na sociálních médiích.“

Watkins nastínil související myšlenky v eseji ze dne 27. srpna. Odhadl, že produkty pro obchodování na blockchainu představují méně než 0,5 % celosvětového počtu denně aktivních obchodníků, což ponechává značný prostor pro přijetí ze strany spotřebitelů.

Veřejné záznamy v blockchainu umožňují aplikacím zobrazovat historii obchodování a pozice v reálném čase. Očekává, že platformy budou tyto informace kombinovat se sociální aktivitou a personalizovanými doporučeními. Předpovídá také, že autonomní agenti budou soutěžit s lidmi v žebříčcích, zatímco obchodování se bude stále více podobat sportu a masivně multiplayerové online hře na hrdiny (MMORPG).

Fomo a Pump získávají pozice mezi aplikacemi pro obchodování s kryptoměnami

Fomo je aplikace pro obchodování s kryptoměnami zaměřená především na sociální interakci, zatímco Pump je mobilní aplikace společnosti Pump.fun pro uvádění na trh a obchodování s memecoiny na Solaně. Watkins je porovnal s Polymarketem, trhem s kontrakty na události; Hyperliquidem, on-chain burzou a blockchainem pro perpetualy; a Phantomem, peněženkou s vlastní správou a obchodní aplikací.

Ve svém eseji uvádí:

„Fomo a Pump již dnes dosáhly podobného počtu denně aktivních uživatelů jako Polymarket, Hyperliquid a Phantom, které mají každý přibližně 60 000 až 100 000 uživatelů. Aplikace pro sociální obchodování jsou také nejrychleji rostoucím segmentem rozhraní pro vývojářský kód na Hyperliquidu a představují přibližně 33 % celkového objemu obchodů prostřednictvím tohoto kódu.“

Rozhraní typu „builder code“ jsou aplikace třetích stran, které směrují příkazy přes Hyperliquid, zatímco objem „builder code“ měří obchody, které generují. Do tohoto sektoru vstoupila také kryptoměnová burza OKX prostřednictvím své platformy pro sociální obchodování Orbit, která kombinuje skupinové diskuze, živé přenosy a ověřená data o výkonnosti.

Graf společnosti Syncracy, založený na datech DefiLlama k 24. srpnu, ukazuje, že týdenní objem sociálních obchodních aplikací se blíží 1,3 miliardám dolarů.

Odměny pro tvůrce představují další mechanismus růstu. Platforma Pump.fun experimentovala se strukturami poplatků pro tvůrce tokenů, ačkoli později přistoupila k vyvážení pobídek pro tvůrce a obchodníky poté, co zjistila, že její dřívější systém upřednostňoval uvedení tokenů na trh před účastí na obchodování.

Sociální aplikace by mohly zvýšit objem obchodů na on-chain trzích

Watkins popsal aplikace pro sociální obchodování jako spojení mezi aktivitou spotřebitelů a infrastrukturou kryptotrhu:

„Aplikace pro sociální obchodování v podstatě slouží jako jejich nejrychleji rostoucí a nejvíce motivované distribuční kanály.“

Mnoho aplikací pro sociální obchodování nabízí perpetuitní futures na decentralizovaných burzách, což uživatelům umožňuje otevírat pozice s pákovým efektem bez data expirace. Každá pozice je zajištěna kolaterálem, sazby financování pomáhají sladit ceny kontraktů se spotovými trhy a automatické likvidace uzavírají pozice, které klesnou pod úroveň udržovacích požadavků.

Uvedl, že platforma Pump vyplatila tvůrcům tokenů odměny v celkové výši více než 450 milionů dolarů. Odhadl také, že uživatelé často platí 2 % až 3 % za každý swap memecoinů, což je 20 až 30násobek nákladů na obchodování s hlavními aktivy na spotových burzách.

Jeho širší argument zní, že spekulace v minulosti pomohly etablovat stablecoiny, predikční trhy a perpetuitní swapy ještě předtím, než se tyto produkty začaly šířeji využívat. Watkins očekává, že sociální aplikace přinesou podobné výhody blockchainům a burzám, které zpracovávají jejich obchody:

„Ať už tedy zvítězí kdokoli a ať už bude konečná tržní struktura těchto aplikací vypadat jakkoli, s jistotou můžeme říci, že v nadcházejících letech přinesou obrovské objemy do podkladových systémů.“

Další „Roaring Kitty“ by se mohl objevit prostřednictvím obchodní aplikace

Keith Gill, známý na internetu jako Roaring Kitty, pomohl vzbudit zájem drobných investorů o Gamestop prostřednictvím příspěvků na sociálních médiích a veřejně diskutované investiční teze. Jeho návrat v květnu 2024 přispěl k obnovení volatility u „meme“ akcií a kryptoměn.

Watkins předpověděl:

„Další hnutí ve stylu Roaring Kitty/GameStop se objeví v rámci sociální obchodní aplikace.“

Kombinace komunikace, veřejně dostupných záznamů o výkonnosti a provádění obchodů by takové hnutí mohla urychlit. Uživatelé by mohli sledovat obchodníka, diskutovat o nápadech a kopírovat pozice, aniž by museli přecházet mezi různými platformami.

Tato struktura s sebou nese také rizika manipulace. Únorové varování pro investory od Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) upozornilo, že doporučení na sociálních médiích mohou podporovat schémata typu „pump-and-dump“, nezveřejněné propagační akce, spekulativní obchodování a vydávání se za jinou osobu.

Memecoiny mají navíc nízkou likviditu, což může omezit kopírování obchodů ve velkém měřítku. Nezodpovězenou otázkou zůstává, zda aplikace zaměřené na spekulace dokážou přivést uživatele k tokenizovaným cenným papírům, spoření ve stablecoinech a dalším finančním službám, aniž by ztratily publikum, které pohánělo jejich růst.