المدعي العام لولاية كونيتيكت يصدر تنبيهًا بشأن العملات المشفرة بعد خسارة مستثمر مبلغ 200 ألف دولار

كونيتيكت تربط خسارة 200,000 دولار ببورصة DeFi غير منظَّمة

قال مسؤولون في الولاية في 3 سبتمبر إن أحد سكان كونيتيكت لا يستطيع استرداد 200,000 دولار أودعها في بورصة عملات مشفرة للتمويل اللامركزي (DeFi) غير منظَّمة، بعد أن خُدع من قِبل شخص ادّعى أنه يعرفه. ولم يحدد تنبيه المستهلك في كونيتيكت البورصة المعنية تحديدًا أو الشخص الذي طلب تحويل الأموال.

أصدر المدعي العام لكونيتيكت ويليام تونغ التنبيه إلى جانب بيان من مفوض البنوك في الولاية خورخي بيريز، مشيرين إلى الخسائر المالية، والرافعة المالية عالية المخاطر، والتهديدات الأمنية، ومحدودية السبل المتاحة لاسترداد الأموال. وقال تونغ إن المنصات التي تعد بوصول أسهل وعوائد أعلى قد تترك المستثمرين مع خيارات معدومة أو شبه معدومة إذا حدث خطأ ما. وأضاف:

“هذا ليس ابتكارًا، بل استغلال. أجرِ بحثك قبل تسليم أي أموال واعرف ما هي الحمايات المتاحة إذا سارت الأمور على نحوٍ سيئ.”

وسمّى التنبيه منصات GMX وGains Network وdYdX وAevo وDrift Protocol وVertex Protocol وHyperliquid بوصفها منصات DeFi خارجية قال المسؤولون إنها تعمل خارج نطاق الحمايات التنظيمية الأمريكية. ولم يذكر التنبيه أن المقيم في كونيتيكت استخدم أيًا من هذه الخدمات السبع، لذا لا يمكن نسب الخسارة إلى منصة مُسمّاة.

يركّز المسؤولون على الرافعة المالية والأصول الاصطناعية والرقابة

تتيح العديد من البورصات اللامركزية الدائمة للمتداولين الحصول على تعرّضٍ مُعزَّز بالرافعة المالية مباشرةً من محفظة رقمية دون شراء الأصل المُشار إليه. ولا تحتوي عقود DEX الدائمة على تواريخ انتهاء، وتُدخل مخاطر التصفية، ومعدل التمويل، والعقود الذكية، ومخاطر الأوراكل.

قال مسؤولو كونيتيكت إن بعض المنصات الخارجية توفر رافعة مالية 50x أو 100x أو حتى 250x، ما يسمح لتحركات سوقية صغيرة بمحو الضمانات المودعة. ويشير موجز لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) حول العقود الدائمة للعملات المشفرة إلى أن الرافعة المالية العالية شائعة في المنصات الخارجية لكنها ليست سمة ملازمة للعقود الدائمة، بينما تُحكم الرافعة المالية على المنصات المنظمة بأطر إدارة المخاطر.

وقد أظهر نشاط التداول على Hyperliquid مدى سرعة اقتراب المراكز المُرفوعة بالرافعة من الإغلاق القسري خلال تقلبات الأسعار الروتينية. ففي مايو، كان مركز بيع على المكشوف للبيتكوين بقيمة 20.32 مليون دولار باستخدام رافعة 40x يبعد نحو 1.5% عن سعر التصفية بعد أن أودع المتداول 499,900 USDC كضمان.

وقد أثار المنظمون البريطانيون مخاوف منفصلة بشأن حماية المستهلكين تتعلق بـ Hyperliquid، إذ يدرجونها كشركة غير مصرح لها قد تستهدف أشخاصًا في المملكة المتحدة. وتقول تحذيرات هيئة السلوك المالي إن المنصة غير مصرح لها، وإن المستخدمين لن يحصلوا على حماية من خدمة أمين المظالم المالي أو نظام تعويض الخدمات المالية إذا حدثت مشكلات.

كما يغطي تنبيه كونيتيكت عقودًا دائمة مرتبطة بشركات تشمل Apple وTesla وNvidia وSpaceX، محذرًا من أن المشترين يحتفظون برهاناتٍ مُعزَّزة بالرافعة على أسعارٍ اصطناعية بدلًا من الأسهم الفعلية. ويمكن للمالكين المركزيين لتلك المنصات تغيير الأسعار، وإزالة الأصول من التداول، وإيقاف كلٍّ من التداول وسحوبات العملاء.

تنبيه الولاية يسلّط الضوء على مخاطر الاحتيال والاسترداد

يأتي تحذير الولاية بعد أن أبلغ مقيم آخر في كونيتيكت عن خسارة 228,000 دولار عبر فرصة احتيالية منفصلة للعملات المشفرة في عام 2025. وتعلّقت تلك القضية بمعالجٍ فيزيائي متقاعد استُنزفت حساباته الاستثمارية وحسابات التقاعد بعد أن وعدته عملية عبر الإنترنت بعوائد مجزية وأقنعته بإرسال مدفوعات متكررة.

كما حذّر المسؤولون من أن مختصين مزعومين في استرداد الأموال أو أشخاصًا يقدّمون أنفسهم كمحامين قد يطالبون برسومٍ مقدّمة بعد خسارة أولية. ووصف تحذير مكتب التحقيقات الفيدرالي (FBI) في يوليو بشأن عملاء مزيفين مجرمين يستخدمون مقاطع فيديو مُولَّدة بالذكاء الاصطناعي، ومواقع حكومية مُزوَّرة، ووعودًا كاذبة باسترداد الأموال لاستهداف ضحايا احتيال سابقين.

ويطلب تنبيه المستهلك من سكان كونيتيكت التحقق مما إذا كانت خدمات العملات المشفرة مسجّلة، والاحتفاظ بسجلات المعاملات والاتصالات، والإبلاغ سريعًا عن عمليات الاحتيال المشتبه بها. كما اعتمدت كونيتيكت ضمانات جديدة تنظّم أجهزة الصراف الآلي للعملات المشفرة، لكن مسؤولي الولاية قالوا إن المعاملات اللامركزية تظل عمومًا غير قابلة للعكس حتى عند سريان ضمانات أخرى لحماية المستهلك.