XRP يوسع دوره في مجال التمويل اللامركزي (DeFi) مع تفعيل Firelight لنظام حماية الخزائن

XRP تلعب دورًا في تمويل التعافي من الاستغلال

أعلنت شركة Firelight في 6 أكتوبر أن المودعين في منتجات Sentora المختارة يحصلون الآن على ضمانات ضد حالات الفشل المحددة دون الحاجة إلى شراء بوليصة تأمين منفصلة. قامت Sentora، وهي منصة تصمم وتدير استثمارات التمويل اللامركزي، بتفعيل الخدمة مبدئيًا على خزائنها المحمية بالدولار الأمريكي (USD Protected Vault) وخزائن الأصول الحقيقية المحمية (Protected RWA Vaults). تجمع هذه المنتجات الأموال عبر استراتيجيات متنوعة؛ RWA هي اختصار لـ«الأصول الواقعية» (real-world assets) الممثلة على بلوكشين.

تعمل الضمانات التي تم تفعيلها حديثًا على منتجات Sentora المشمولة بالتغطية ضمن حدود محددة مسبقًا. وأشارت Firelight إلى زيادة سنوية بنسبة 39% في أصول الخزائن المختارة، وإلى تضاعف هجمات «أوراكل» (oracle) — التي تتلاعب بالبيانات المستخدمة في تطبيقات الإقراض — ثلاث مرات تقريبًا هذا العام. وقد قدرت الشركة الدعم الرأسمالي للتغطية على السلسلة بنسبة 0.14% فقط من مبلغ 88.3 مليار دولار المقفل في DeFi، مما يسلط الضوء على الفجوة بين حجم الاستثمارات المتاحة وموارد تمويل الخسائر المتوفرة.

قال كونور سوليفان، رئيس قسم الاستراتيجية في Firelight:

"مع انتقال المزيد من رأس المال إلى السلسلة، يجب أن تكون الحماية شفافة وقابلة للتوسع بقدر الأسواق التي تدعمها."

يأتي هذا الدعم من FXRP، وهو تمثيل لـ XRP على Flare، وهي بلوكشين تدعم العقود الذكية، أو البرامج التي تنفذ قواعد محددة مسبقًا. من خلال Flare Smart Accounts، يمكن لمحفظة XRP Ledger المدعومة أن تصرح بإنشاء وإيداع FXRP في عملية واحدة. يحصل المشاركون على stXRP، وهو إيصال بالأموال التي يلتزمون بها لدعم المطالبات، بينما تظل المقتنيات المجمعة خارج نطاق التطبيقات التي تتلقى التغطية.

تعتمد عوائد XRP على الرسوم والتعرض للخسارة

يحصل حاملو XRP المشاركون على حصة من مكافآت البروتوكول الممولة من الرسوم التي يدفعها المشغلون لتمكين الخدمة. تتدفق هذه التوزيعات المقومة بـ FXRP إلى مراكز المشاركة وتتراكم تلقائيًا. تظل المساهمات والأرباح المتراكمة عرضة لـ «الخصم» (slashing)، مما يعني أن النظام يمكنه تخفيضها عقب وقوع حدث مؤكد مشمول بالتغطية. يحتفظ المشاركون بهذا التعرض للمخاطر حتى يخرجوا بالكامل من قائمة انتظار السحب.

يعزز نموذج التشغيل هذا عملية الطرح التدريجي التي تم وصفها عندما قدمت Firelight نظام المشاركة في XRP في ديسمبر 2025. وتعني المشاركة هنا تخصيص أموال لدعم آلية الدفع. وقد أرست المرحلة السابقة الودائع ورموز الاستلام القابلة للتحويل قبل تفعيل التغطية؛ أما العملية الحالية فتربط تلك السيولة بالالتزامات الفعلية بدلاً من تأمين دفتر الأستاذ XRP.

وقد بلغت المشاركة بالفعل أكثر من 50 مليون XRP مودعة في مارس، وهو إنجاز تاريخي سبق التفعيل الأخير. يعكس توقيت السحب الآن فترات التغطية البالغة 30 يومًا التي ينص عليها البروتوكول. تدفع Firelight لمشغلي الخزائن، وتحكم شروط كل خزانة أي مدفوعات تصل إلى المودعين المتأثرين. ويختلف هذا الترتيب القائم على البروتوكول عن التأمين التقليدي.

كما يتوسع الوصول إلى خدمات الاستثمار ذات الصلة من خلال Doppler، التي تقدم خدمات استثمارية تركز على XRP. وقد صُمم تكاملها مع Flare، الذي تم الإعلان عنه في 3 أكتوبر، لإضافة عروض من مزودين خارجيين.

خمس شركات تتحقق من المطالبات قبل تحويل الأموال

يتم تسجيل الحوادث المؤهلة ومعاييرها مسبقًا، وتشمل استغلالات البرامج، وأعطال أوراكل التي تؤثر على مصادر البيانات الخارجية، والهجمات على أنظمة الحوكمة التي تتحكم في القرارات. وتشمل العوامل الأخرى التي تؤدي إلى تفعيل الآلية أعطال الآليات التي تتسبب في التزامات اقتراض غير مسددة، والمعروفة باسم الديون المعدومة، أو حالات فك الارتباط، عندما تفقد التوكنات قيمتها المستهدفة. كما تُعتبر حالات فشل الاسترداد مؤهلة بموجب المعايير المنشورة.

تنشأ هذه المخاطر في إطار التمويل اللامركزي، حيث يقوم برنامج بلوكتشين بتنفيذ المعاملات وإدارة الاستثمارات. تنشر Zeroshadow، الشريك الأمني لـ Firelight، تقريرًا عن الثغرات. يقوم اتحاد المخاطر المستقل التابع للبروتوكول، والذي يضم Hypernative وNative وCredora وGFX Labs وCyfrin، بالتحقق من المعايير المنشورة وتأكيد الضرر قبل الدفع. تقوم كل من Veda وUpshift، وهما مزودان للبنية التحتية لاستراتيجيات التجميع، بدمج الخدمة حتى يتمكن المديرون من اختيارها.

قامت Sentora باحتضان Firelight وأعلنت في البيان عن قيمة إجمالية للخزينة بلغت 2.8 مليار دولار عبر أكثر من 300 استراتيجية. قامت «أوبنزبلين» (Openzeppelin) بمراجعة المشروع، الذي يستخدم أيضًا برنامج مكافآت الأخطاء العام التابع لـ «إيميونفي» (Immunefi) لتحديد نقاط الضعف. وبشكل منفصل، شملت جولة تمويل بقيمة 8 ملايين دولار بقيادة «جومي كريبتوس كابيتال» (Gumi Cryptos Capital) كل من «ترايب كابيتال» (Tribe Capital) و«مافن 11» (Maven 11).