تخطط شركة فرانكلين تمبلتون لاستخدام أصول سوق المال المُرمزة ضمن صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) وصناديق الاستثمار المشتركة التقليدية، بعد حصولها على ما تصفه بأنه ترخيص تنظيمي أمريكي هو الأول من نوعه. وقد تتيح هذه الخطوة إدراج الأصول القائمة على تقنية البلوك تشين في المحافظ الاستثمارية دون الحاجة إلى قيام المستثمرين بشراء المنتجات المُرمزة مباشرةً.
فرانكلين تمبلتون تدرج BENJI المُرمَّز في صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) وصناديق الاستثمار المشتركة
بقلم
مشاركة
النقاط الرئيسية
- تخطط فرانكلين لاستخدام أصول BENJI بقيمة 2.6 مليار دولار داخل صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETFs) وصناديق الاستثمار المشتركة بعد الحصول على موافقة هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC).
- قد تدفع قاعدة صناديق فرانكلين البالغة 872 مليار دولار عملية الترميز إلى التوغل بشكل أعمق في إدارة المحافظ الاستثمارية السائدة.
- قد يبدأ استخدام BENJI في الربع الرابع، بانتظار موافقة مجالس إدارة الصناديق على أكثر من 130 صندوقًا من صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) التابعة لفرانكلين.
فرانكلين تحصل على موافقة هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) لإدراج BENJI في الصناديق التقليدية
تستعد شركة فرانكلين تمبلتون لإدراج الأصول المرمزة داخل صناديق الاستثمار التقليدية، مما يدفع بتقنية البلوك تشين إلى عمق أكبر في البنية الأساسية لإدارة الأصول السائدة.
تخطط الشركة لاستخدام صندوقها «فرانكلين أونتشين للحكومة الأمريكية» (Franklin Onchain U.S. Government Money Fund)، المعروف باسم BENJI، كأصل محتفظ به أو ضمان داخل صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETFs) وصناديق الاستثمار المشتركة، وفقًا لتقرير بلومبرغ. قد تبدأ هذه الاستراتيجية في وقت مبكر من الربع الرابع، رهناً بموافقة مجالس إدارة الصناديق الفردية.
وقد وافقت لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) على هذه الهيكلية من خلال اتخاذ موقف بعدم اتخاذ إجراء، مما يسمح لصناديق فرانكلين باستخدام منتج سوق المال المُرمز لأغراض إدارة النقد والضمانات.
وقالت ساندي كول، رئيسة قسم الأصول الرقمية والابتكار في فرانكلين: «هذه هي المرة الأولى التي تعلن فيها لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) أنه يمكن استخدام منتج رقمي أصلي في المنتجات المالية التقليدية».
الترميز ينتقل إلى إدارة الصناديق
يتجاوز هذا التحول مجرد إصدار نسخ قائمة على تقنية البلوك تشين من الأوراق المالية الحالية.
قامت شركة فرانكلين بالفعل بتوزيع صناديق ممثلة برموز رقمية عبر المحافظ الرقمية. وهي تسعى الآن إلى استخدام تلك الأصول داخل المحافظ التقليدية لتحسين إدارة السيولة وجعل النقد الخامل أكثر إنتاجية.
يمكن لأي صندوق أن يبدأ في الاحتفاظ برموز BENJI بمجرد إدراج المنتج، على الرغم من أن موافقة مجلس الإدارة ستظل مطلوبة.
والنطاق المحتمل كبير. تشرف فرانكلين على أكثر من 130 صندوقًا متداولًا في البورصة (ETF) على مستوى العالم بأصول تبلغ حوالي 82 مليار دولار، في حين تمتلك صناديقها الاستثمارية المشتركة ما يقارب 790 مليار دولار. وتدير صناديقها في سوق المال التي تم ترميزها حوالي 2.6 مليار دولار.
توسع حملة الترميز في وول ستريت
تأتي هذه الخطوة في الوقت الذي تكتسب فيه الأصول الواقعية المرمزة زخمًا في القطاع المالي التقليدي.
ارتفعت القيمة السوقية للأصول المرمزة إلى أكثر من 38 مليار دولار، وفقًا لموقع RWA.xyz. كما قامت شركات مثل بلاكروك وBNY بتوسيع مبادراتها المتعلقة بالصناديق والتسوية القائمة على تقنية البلوك تشين.
جاذبية هذه الأصول واضحة: فالأصول المُرمزة يمكنها دعم تسوية أسرع، وتحويلات على مدار الساعة، واستخدام أكثر كفاءة للضمانات.
يضيف نهج فرانكلين بعدًا آخر. فبدلاً من مطالبة المستثمرين بالبحث عن المنتجات المُرمزة، يمكن للشركة استخدامها بهدوء داخل الصناديق التقليدية كجزء من الإدارة الروتينية للمحفظة الاستثمارية.
تخطط «فرانكلين» أيضًا لإصدار منتجات رقمية إضافية يمكن أن تُستخدم في نهاية المطاف كنقد أو ضمانات في المزيد من مجموعة صناديقها. وهذا يمثل تطورًا مهمًا في مجال الترميز الرقمي. فالتكنولوجيا تنتقل من كونها غلافًا يحيط بالاستثمار إلى آلية تعمل بداخله.
تمت ترجمة هذه المقالة من الإنجليزية باستخدام الذكاء الاصطناعي. النسخة الإنجليزية الأصلية هي المصدر الموثوق؛ وقد تحتوي الترجمات الآلية على أخطاء، لا سيما في المصطلحات القانونية والتنظيمية.
