بيانات السلسلة: أزمة «كولدكارد» تضاعف المعروض الفعلي من البيتكوين في أسبوع واحد فقط

ذعر Coldcard يخترق سوقًا هادئًا

في تقرير بحثي صدر مؤخرًا بعنوان «ركود صيفي نموذجي»، حدد فيتل لوند، رئيس قسم الأبحاث في K33، التحويلات عبر السلسلة باعتبارها الاستثناء الصارخ في سوق صيفي خامل بخلاف ذلك. ظلت أحجام التداول وتقلبات الأسعار والمراكز المفتوحة وتدفقات صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETF) منخفضة، لكن ما يقرب من 890,000 بيتكوين تم تداولها على مدار سبعة أيام، وهو أعلى عرض نشط مسجل خلال سبعة أيام في عام 2026.

يقيس العرض النشط كمية البيتكوين التي تم تداولها خلال فترة معينة، مما يجعله مقياسًا مفيدًا لعدد العملات التي عادت فجأة إلى التداول. أوضح لوندي أن هذا التسارع «من المرجح جدًّا أن يكون مدفوعًا بهجمات كولدكارد». وقدرت شركة K33 أن ما يقارب 1,596 بيتكوين قد سُرقت من حوالي 7,300 عنوان عند إعداد تقريرها. ووصفت الشركة رد الفعل الأوسع نطاقًا بأنه «ذعر ظاهر على السلسلة»، وهو تلخيص ملائم لسوق يبدو فيه السعر هادئًا بينما يتدافع أصحاب المحافظ خلف الكواليس.

وفي التحليل، أشار لوند أيضًا إلى أن هجوم Coldcard الذي وقع هذا الأسبوع كان:

المؤشر الوحيد لبيتكوين الذي يشير إلى نشاط محموم.

يعود أصل الحادث إلى ثغرة في البرنامج الثابت ظهرت في محافظ Coldcard المادية من Coinkite في مارس 2021. كانت هذه الثغرة قادرة على إنشاء بذور المحفظة — وهي العبارات السرية التي تتحكم في عملات البيتكوين الخاصة بالمستخدم — بدرجة عشوائية غير كافية. تمكن المهاجمون بعد ذلك من إعادة إنشاء مفاتيح خاصة يمكن التنبؤ بها دون اتصال بالإنترنت، واستنزاف عناوين التوقيع الفردي عن بُعد دون الحاجة إلى الحصول على الأجهزة فعليًّا.

ابتداءً من 30 يوليو، أدت عمليات نهب منسقة إلى سحب ما يقارب 1,600 بيتكوين بقيمة تزيد عن 100 مليون دولار من آلاف العناوين. وقد دفعت موجة رابعة محتملة الإجمالي إلى ما يقارب 2,000 بيتكوين. أصدرت Coinkite تحديثات طارئة للبرامج الثابتة وحثت المستخدمين المعرضين للخطر على نقل أموالهم، لكن تحديث الجهاز لا يمكنه إصلاح «بذرة» تم إنشاؤها بالفعل بدرجة عشوائية ضعيفة. يتعين على حاملي العملات المتضررين إنشاء محفظة جديدة آمنة وتحويل العملات قبل أن يصل إليها المهاجم.

العرض الساخن يتضاعف تقريبًا دون أن يرتفع السعر

تُظهر البيانات التي جمعتها Bitcoin.com News، من تحليلات Newhedge.io على السلسلة، مدى السرعة التي بدأت بها العملات في التحرك. ارتفع العرض الساخن للبيتكوين، الذي يقيس العملات النشطة خلال الأيام السبعة السابقة، من 403,101.95 بيتكوين في 28 يوليو إلى 797,407.72 بيتكوين في 4 أغسطس. ويمثل هذا الارتفاع الذي بلغ حوالي 394,306 بيتكوين قفزة بنسبة 98% في أسبوع واحد.

لكن السعر روى قصة مختلفة تمامًا. فقد انخفض سعر البيتكوين من 64 ألف دولار إلى نطاق منخفض يبلغ 63 ألف دولار خلال نفس الفترة، وهو انخفاض بنسبة 0.5٪ تقريبًا. واليوم، عاد سعر البيتكوين إلى ما فوق 64,000 دولار، مسجلاً ارتفاعًا طفيفًا بنسبة 0.5٪ خلال الـ 24 ساعة الماضية. يشير هذا التباين إلى أن النشاط الإضافي لم يكن مجرد نتيجة لدخول مشترين متحمسين إلى السوق. بل عكس أيضًا عمليات مسح مرتبطة بالسرقة، وعمليات ترحيل دفاعية للمحافظ، وتحويلات داخلية، واستعداد حاملي العملة لبيع عملاتهم المحتمل.

وأشار K33 إلى أن البيتكوين كان يتداول ضمن أضيق نطاق بين أعلى وأدنى سعر خلال 30 يومًا منذ عام 2023، مع بقاء التقلب الفعلي أيضًا عند مستويات منخفضة. ومع ذلك، دخل العرض النشط على مدى سبعة أيام ضمن أعلى 10٪ من القراءات المقاسة مقارنةً بسجل متحرك يمتد لـ 365 يومًا. وقد ظهرت طفرات مماثلة بالقرب من قمم السوق المحلية وقيعانها في الدورات السابقة، مما يعني أن الإشارة تشير إلى ضغوط كبيرة وإعادة تموضع بدلاً من ضمان اتجاه معين.

ويبدو أن جزءًا من عملية إعادة التموضع هذه يتجه نحو أمناء الحفظ المركزيين. في منشور على X، قال ساني من موقع Timechainindex.com إن «البورصات تلقت صافي 22,052 بيتكوين منذ اختراق Coldcard يوم الجمعة». قد يستخدم حاملو العملات المشفرة البورصات كملاذات آمنة مؤقتة أثناء استبدالهم للمحافظ المعرضة للخطر، على الرغم من أن التدفقات الكبيرة إلى البورصات يمكن أن تزيد أيضًا من ضغوط البيع المحتملة إذا بقيت العملات على منصات التداول.

تحويلات البيتكوين تظل مرتفعة على مدار أسبوعين

تُظهر إحصائيات التحويلات اليومية لموقع Blockchair.com، التي راجعها موقع Bitcoin.com News، أن الشبكة عالجت 9.28 مليون معاملة خلال الأسبوعين الكاملين من 22 يوليو حتى 4 أغسطس، بمتوسط يبلغ حوالي 662,577 معاملة يوميًا. وارتفع المتوسط اليومي من 650,417 في الأسبوع الأول إلى 674,738 في الأسبوع الثاني، بزيادة قدرها 3.7%.

كان يوم 26 يوليو هو الأكثر ازدحامًا خلال فترة الأسبوعين تلك، حيث سجل 758,094 معاملة، تلاه يوم 24 يوليو بـ 736,287 معاملة، ثم 1 أغسطس بـ 734,264 معاملة. ظل النشاط اليومي فوق 600,000 معاملة في 11 يومًا من أصل 14 يومًا، مما يدل على استخدام مستمر للشبكة وليس مجرد طفرة قصيرة.

تُظهر البيانات أيضًا أنه قبل استغلال ثغرة «كولدكارد» (Coldcard) في الأسبوع الماضي مباشرةً، سجل يوم 19 يوليو رقمًا قياسيًّا في عدد المعاملات على الإطلاق. وقد احتلت هذه المعاملات، البالغ عددها 898,862 معاملة، المرتبة الثالثة بعد 23 أبريل 2024، الذي سجل 927,010 معاملة، و8 سبتمبر 2024، الذي سجل 910,083 معاملة. احتل يوم 23 يونيو 2026 المرتبة الرابعة بـ 862,979 معاملة، تلاه يوم 21 يوليو 2024 بـ 859,629 معاملة. ومع ذلك، فإن تسجيل البيتكوين لثالث أكثر أيامها نشاطًا قبل أقل من أسبوعين من استغلال ثغرة Coldcard يُظهر أن نشاط الشبكة كان بالفعل في ذروته قبل بدء عمليات ترحيل المحافظ الطارئة.

استيقاظ المحافظ الخاملة مع إعادة تموضع حامليها

أظهرت بيانات Onchain Btcparser.com، التي تسلط الضوء على إيقاظ عناوين البيتكوين القديمة، والتي فحصتها Bitcoin.com News، أن ما مجموعه 39 عنوانًا خاملًا نقلت ما مجموعه 1,486.09044782 بيتكوين، تبلغ قيمتها أكثر من 95 مليون دولار، في الفترة من 30 يوليو وحتى آخر سجل بتاريخ 5 أغسطس. قام عنوان قديم تم إنشاؤه في عام 2010 بتحويل 50 بيتكوين في معاملة واحدة. ونقل عنوانان من عام 2011 مبلغ 125.00004374 بيتكوين، ونقلت خمسة عناوين من عام 2013 مبلغ 620.00100547 بيتكوين، ونقلت خمسة عناوين من عام 2014 مبلغ 285.51923857 بيتكوين.

وشملت التحركات المتبقية 19.0395 بيتكوين من عنوانين تم إنشاؤهما في عام 2015، و102.19357827 بيتكوين من 10 عناوين تم إنشاؤها في عام 2016، و284.33708177 بيتكوين من 14 عنوانًا تم إنشاؤها في عام 2017. سجلت مجموعة عام 2017 أكبر عدد من التحويلات الفردية، لكن محافظ عام 2013 استحوذت على أكبر حصة من البيتكوين، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى أن عنوانًا واحدًا نقل 500 بيتكوين في 3 أغسطس. ساهمت المحفظتان من عام 2011 بما يزيد قليلاً عن 125 بيتكوين، في حين تجاوز إجمالي عام 2014 بفارق ضئيل المبلغ الذي نقلته مجموعة عام 2017 الأكثر نشاطًا.

لا يمكن ربط كل عملية تحويل خاملة باستغلال ثغرة في البرنامج الثابت لـ Coldcard، كما أن البيانات على السلسلة لا تثبت أن كل حامل كان يستجيب للهجوم. ومع ذلك، فإن التوقيت يضيف بعدًا آخر إلى نمط أوسع نطاقًا يشمل العملات المسروقة، وعمليات الترحيل الطارئة، وارتفاع أرصدة البورصات، وتضاعف العرض النشط مؤخرًا تقريبًا. وستأتي الدلائل التالية من استمرار عمليات سحب البيتكوين المسروقة، وعما إذا كانت التدفقات الواردة إلى البورصات ستنعكس، وعما إذا كان الارتفاع في العرض النشط سيخرج BTC أخيرًا من نطاق سعره الضيق بشكل غير عادي.