بينانس ريسيرتش: عمليات الاستغلال في قطاع التمويل اللامركزي خلال أبريل تسببت في تدفقات خارجية بقيمة 13 مليار دولار

خسارة 13 مليار دولار في غضون أيام

أفادت Binance Research أن عمليات الاستغلال التي حدثت في أبريل في مجال التمويل اللامركزي (DeFi) تسببت في تدفقات خارجية بلغت حوالي 13 مليار دولار، مما أدى إلى استنزاف إجمالي القيمة المقفلة (TVL) عبر أسواق الإقراض والتبادلات اللامركزية. دفعت هذه الهجرة نسبة الرافعة المالية على السلسلة إلى حوالي 38٪، وهو رقم قالت الشركة إنه يمثل عودة إلى مستويات عام 2021، مع إظهار انخفاض هائل في ثقة المستثمرين.

يمكن إرجاع التدفقات الخارجة إلى حد كبير إلى مجموعة من الهجمات، أكبرها ضربت بروتوكول المراهنة السائلة KelpDAO. أفادت Bitcoin.com News أن KelpDAO انتقدت Layerzero بعد استغلال تسبب في خسارة حوالي 300 مليون دولار، ثم قامت لاحقًا بنقل توكن rsETH الخاص بها إلى بروتوكول Chainlink عبر السلاسل، CCIP، كرد فعل على ذلك.

كما هزت هذه الاختراق النظام البيئي الأوسع نطاقًا، حيث واجه بروتوكول الإقراض Aave أزمة سحب مع اندفاع المودعين نحو الخروج. وتراجعت الثقة أكثر عندما عانى Aave من انخفاض شهري بنسبة 44% في القيمة المقفلة وامتدت التدفقات الخارجة إلى البروتوكولات المجاورة.

كشفت آليات الهجوم عن تهديد متزايد عبر السلاسل مع Layerzero، حيث كشفت مؤخرًا عن حادثة تسميم

استدعاء الإجراءات عن بُعد (RPC) مرتبطة باختراق KelpDAO بقيمة 292 مليون دولار، حيث أفسد المهاجمون البيانات التي تغذي شبكة التحقق الخاصة بالجسر.

شهر قياسي للاختراقات

كان شهر أبريل مميزًا حتى في قطاع معتاد على الاختراقات، حيث أحصى متتبعو الصناعة أكثر من 20 استغلالًا منفصلاً خلال الشهر، مما جعله أحد أكثر الفترات تعرضًا للاختراق في التاريخ. شهدت Aave وحدها خروج مليارات من الودائع في غضون 48 ساعة، وأوقفت عدة بروتوكولات عمليات معينة مع تآكل الثقة.

ومع ذلك، أظهر القطاع مرونة، حيث قامت عدة بروتوكولات بنقل المراسلة عبر السلاسل إلى مزودين بديلين وتشديد إجراءات التحقق. وقد جادل Binance Research ومحللون آخرون بأن DeFi تتطور، مستشهدين بالسرعة التي عادت بها السيولة تاريخياً مع استقرار الثقة.

تعد قراءة الرافعة المالية البالغة 38٪ هي الرقم الذي يجب مراقبته بعد ذلك، بالنظر إلى أن العودة إلى مستويات عام 2021 قد تعني أن النظام قد خفض الرافعة المالية بشكل حاد (مما قد يقلل من مخاطر التصفية القسرية ويشير إلى انخفاض الرغبة في المخاطرة). على أي حال، فإن ما إذا كانت الودائع ستتعافى من هذا المستوى أم لا سيحدد ما إذا كان شهر أبريل يمثل صدمة مؤقتة أم إعادة ضبط أطول أمدًا للتمويل على السلسلة.