专家讨论金砖国家的货币推动——黄金支撑系统是最终解决方案吗？

金砖国家货币与去美元化——专家揭示炒作背后的严峻真相

随着经济集团的扩张，金砖国家共同货币的势头正在增强，目前包括巴西、俄罗斯、印度、中国、南非、阿拉伯联合酋长国（UAE）、伊朗、埃及、埃塞俄比亚和印度尼西亚。这些国家希望减少对美元的依赖并加强其经济联盟。

尽管共享货币的概念引起了关注，但仍存在重大挑战。美国资产管理公司Columbia Threadneedle的客户投资组合经理Gary Smith在2月18日由官方货币和金融机构论坛（OMFIF）发表的一篇文章中分析了这些问题，他表示：

快速转向金砖国家共享货币是不可行的。固定但可调整的汇率制度可能是实现新货币的更可行的途径。

最大的问题之一是汇率管理。Smith强调了任何新金砖贸易货币所需的调整方面的担忧。巴西总统卢拉·达席尔瓦（Luiz Inácio Lula da Silva）倡导新的金砖贸易结算货币，该货币将在不完全取代国家货币系统的情况下与国内货币一起运作，从而减少对美元的依赖。然而，为防止汇率失真而进行的不断调整可能会使实施变得复杂。

“卢拉关于在金砖国家贸易货币中剔除美元的建议需要进行类似的调整。每种货币的权重需要不断调整以反映全球货币走势（通常相对于美元），并防止套利，” Smith详细说明。

一些人提出将黄金支持的货币作为替代方案，特别是考虑到该集团的主要黄金生产国。Smith解释道：

对中国、俄罗斯和南非等主要黄金生产国来说，黄金支持的货币可能更具吸引力。如果用黄金支持的货币取代国内货币，那么金砖国家将发现自己处于某种形式的金本位。

Smith解释说，过去的黄金支持货币由于战争驱动的印钞崩溃，提出了关于俄罗斯是否会限制作军事支出的疑问以维持与黄金挂钩的问题。他补充道，管理不同黄金储备的国家之间的可兑换性将很困难。每日价值波动可能会迫使干预和来自较弱经济体的黄金捐助，从而导致破坏性投机而不是稳定。

同时，中国的人民币已成为首选的贸易货币。Smith认为：“在国际交易中增加使用方面取得最大进展的金砖国家货币是人民币。由于中国是120个其他国家的最大贸易伙伴，因此最有可能成为事实上的金砖国家货币。”尽管对去美元化充满热情，Smith对改变速度仍持怀疑态度，警告说：“虽然去美元化的愿望是真实且不断增长的，转变将是艰难的，即使是在金砖集团内发生的贸易流动中。现状的力量很强大。在边缘地带，人民币和黄金将发挥更大作用。资产管理行业可能在未来几十年甚至永远都不需要提供与金砖国家货币相关的产品。”