TRM Labs：尽管风险犹存，拉美地区的合规工作仍在推进

• TRM Labs 报告称，稳定币驱动了拉美地区 95% 的非法资金流入，迫使虚拟资产服务提供商（VASP）接下来必须升级技术。
• 锡那罗亚贩毒集团在2025年洗钱1030亿美元，促使各国政府加快落实即将生效的反洗钱法律。
• 受这些报告影响，拉美各国正加强合规标准。

TRM Labs：监管正在收窄拉美地区的威胁窗口

加密货币监管在全球范围内不断推进，拉美地区也不例外，尽管该地区已记录了大量威胁。据区块链情报公司TRM Labs称，监管措施的出台将使该地区的加密货币交易和资金流动更加安全。

TRM Labs在近期报告中披露，稳定币已成为拉美地区的主导支付渠道，占全球受制裁实体资金流入量的95%。该地区因其经济特性，对采用这些新技术持开放态度。

TRM Labs指出，该地区的相关威胁已有充分记录，其中包括与锡那罗亚贩毒集团相关的资金流动。该集团利用当地经纪商和点对点交易所洗钱，并借助中国组织作为中间人，仅2025年就处理了超过1030亿美元的资金。

此外，该机构强调，针对非法石油运输和毒品走私的现行制裁措施，使拉丁美洲始终处于执法监管的聚光灯下。尽管如此，各国政府正迅速采取行动，以填补这些漏洞并加强整个行业的合规性。

在巴西，2月通过的新法规确立了一套合规框架，其中包含针对虚拟资产服务提供商（VASPs）的反洗钱（AML）和反恐融资（TF）新要求，作为其获得运营授权的必要条件。阿根廷也加强了对加密货币市场的监管，更新了针对VASPs的注册要求，其中包括反洗钱规则、审计以及资产隔离要求。

墨西哥则针对相关实体引入了基于风险的评估机制、指定合规官以及定期合规审计制度，因为虚拟资产活动目前仍仅限于经墨西哥中央银行（Banxico）批准的机构开展。

TRM Labs得出结论称：“对于在拉丁美洲运营的交易所、金融科技公司及金融机构而言，监管要求正在该地区同步落地。那些在执法截止日期前建立合规基础设施的机构将拥有明显的运营优势。”