QCP Capital 开创首个BUIDL-抵押交易

QCP Capital 以 BUIDL 支持的衍生品开辟新天地

QCP Capital 是 QCP Group 的子公司，与 Securitize Credit 合作，进行了首笔由 Blackrock 的 BUIDL 代币化基金抵押的衍生品交易。该公司表示，此次交易标志着区块链资产在传统金融市场，尤其是对于机构投资者应用方面的重大飞跃。

于 2024 年 3 月推出的 Blackrock 的 BUIDL，正式名称为 Blackrock 美元机构数字流动性基金，是一种将区块链效率与传统金融安全性结合的代币化投资工具。该基金在多个区块链网络上运营，包括以太坊、Aptos 和 Polygon，并为投资者提供以 1 美元为基准的稳定价值代币代表的份额。它以最低投资门槛为 500 万美元的机构投资者为目标，并提供即时结算、链上股息累积和 24/7 流动性等功能。

作为 BUIDL 的指定做市商，QCP Capital 促成了此次交易。使用 BUIDL 作为抵押品，Securitize Credit 参与了一项比特币 (BTC) 基差交易，据称大幅提升了收益。通过 QCP 的定制交易策略，BUIDL 的原始收益率 4.25% 被利用以实现年度收益超过 14%。这种方法突显了 BUIDL 等代币化资产在增强收益机会方面的潜力，同时维持与传统稳定币抵押品类似的风险特征。

此交易进一步突显了数字金融领域的转变，代币化国债越来越被视为稳定币的机构抵押品的可行替代品。与稳定币不同，BUIDL 提供受监管的、具有收益的功能，使其对寻求在不影响流动性或安全性的情况下优化投资组合表现的实体特别具有吸引力。

Securitize Credit 的参与也标志着区块链技术在结构性金融中的更广泛应用。BUIDL 融入其交易投资组合展示了代币化基金的现实效用，弥合了去中心化金融（defi）与传统投资框架之间的差距。

随着代币化资产生态系统的扩展，QCP Capital 表示，将继续探索 BUIDL 的创新应用，包括其作为通过利率掉期实现的固定收益工具的潜力。这一发展标志着机构金融接受区块链驱动的效率，以在风险和收益管理中解锁新机会的更广泛趋势。