膨胀的TVL数据可能会冲击价值300亿美元的比特币DeFi生态系统

为什么比特币DeFi需要TVL证明

在超过300亿美元的总锁定价值（TVL）下，比特币去中心化金融（比特币DeFi）迅速成为一种盈利趋势，但一些可疑项目夸大的TVL数据可能会破坏整个行业。

TVL之所以成为DeFi领域的默认虚荣指标，是因为它表示了代币的流动性。它还帮助投资者评估一个项目的受欢迎程度和可信度。但是比特币DeFi却有所不同。评估基于比特币的TVL比使用诸如以太坊这样的协议要复杂得多。

比特币的未花费交易输出（UTXO）模型跟踪离散的比特币（BTC）块，这些块如其名，尚未被花费。而一个像以太坊这样的协议只是提供账户中的以太币（ETH）总余额。问题就在这里——比特币的另类UTXO模型允许项目利用系统作弊并夸大TVL。

“你可以在UTXO模型上做出任意多的声明，”加州大学圣巴巴拉分校的教授于峰在接受Bitcoin.com的采访时表示。“但最终，我们只计算在比特币[区块链]上发生的交易，因为这是没人能改变的数字，”于峰补充道。

基本上，比特币DeFi项目正在宣传流动性提供者（LP）以比特币UTXO形式承诺给他们的资金，但不明确这些资金是否随后被提供给项目。毕竟，正如于峰所解释的，只有那些可以证明由项目控制的资金才应计入TVL。

于峰是加州大学圣巴巴拉分校（UCSB）的计算机科学教授，也是区块链可扩展性创业公司Nubit的创始人。他与UCSB前计算机科学助理教授朱树木合作，朱是零知识证明（zk-proof）研究公司Nebra Labs的创始人。

ZK证明的救援

与其依赖可伪造的TVL声明，朱和于峰告诉Bitcoin.com，他们设计了一种工具，利用zk证明，这种工具使用加密技术在不透露信息本身的情况下证明信息的有效性，并使用BitVM，一种基于比特币的智能合约框架，以可靠地确认TVL。

“zk的美妙之处在于它是可编程的，”朱说道。“我们可以相对轻松地使用我们的技术实施这些协议，以防止人们作弊。”

朱解释说，他的TVL证明解决方案与在FTX崩溃后由Binance等交易所采用的储备金证明系统非常相似。

“我是以太坊社区中储备金证明文章的原作者之一，”朱解释道。“它基本上是储备金证明加上一些比特币的适应，”朱补充说，指的是他的TVL证明系统如何有额外的要求以适应比特币的UTXO模型。

就像储备金证明一样，TVL证明旨在防止灾难性的银行挤兑，当大量持有流动质押代币的投资者决定提取基础比特币，却发现项目铸造的代币数量超过其持有的比特币时，挤兑就会发生。

TVL证明还显示了多少比特币是锁定和可裁减的。投资者承诺给项目的比特币最终在用于借贷和DeFi用途的权益证明平台上。这些平台通过没收或“削减”坏角色承诺给项目的部分资金来减轻恶意活动。但为了削减资金，平台必须对资产有某种形式的控制，而这正是朱的解决方案可以验证的。

根据TVL证明的Github存储库，“没有在质押协议下或不可削减的BTC不能计入TVL。”

朱和于峰说，他们的TVL证明系统仍在测试中，但它将被纳入Nubit即将推出的名为Goldinals的产品中——一种类似于以太坊ERC-20模型的比特币可替代代币标准，计划最快下周推出。

“现在我们正在开始在BitVM之上构建第一个比特币原生访问协议Goldinals，”于峰说。“我们的首要使命之一是将世界计算机带回比特币。”