纽约监管机构澄清关于次托管人和客户资产隔离的规则

强调客户保护和次监管

纽约州金融服务部 (DFS) 发布了关于在破产情况下虚拟货币资产客户保护的更新指南。此新指南取代了2023年1月23日发布的前一版本，特别在次托管人方面提供了更多的清晰度，同时继续强调“稳健”的托管和披露实践，以在破产情况下保护客户。

在9月30日的行业信函中，DFS主管Adrienne A. Harris表示，该指南旨在提供更明确的标准和实践，以帮助确保虚拟货币实体（VCEs）正确构建其资产托管框架。

即将在十月离职的Harris强调了该部门在该领域的作用，称：

自2015年以来，该部门在数字资产和消费者保护监管标准方面一直处于全国领先地位，设定了清晰透明的期望以保护纽约人。指南是一种特别重要的监管工具，使部门能够对新的和不断变化的情况作出响应。

她补充说，更新的指南特别在数字资产领域新兴的次托管关系上提供了额外的清晰度。

次托管的重大变更和新要求

DFS视VCE托管人与第三方订立次托管安排为VCE业务的重大变更，需在实施前获得部门批准。为了获得批准，DFS期望收到VCE托管人进行的适用风险评估以及双方拟定的服务协议。

部门还要求与次托管人的服务协议中必须包含特定的客户保护措施。协议必须规定次托管人将所有客户虚拟货币与VCE和次托管人的企业资产分开存放。

此外，拟议的服务协议必须明确说明，客户虚拟货币不能用作“VCE自身专有债务的抵押，也不能次托管人对这些资产主张任何抵销或留置权，除非是惯常的普通费用和开支。”