摩根士丹利委员会根据投资者风险状况建议加密货币配置最高达4%

将加密货币正式化为合法的投资组合组成部分

根据摩根士丹利全球投资委员会 (GIC) 的特别报告，加密货币已从一种投机性新奇事物演变为多元化投资组合中的合法——尽管仍具波动性——组成部分。报告建议财务顾问和投资者根据个人风险承受能力和投资目标，将其多资产投资组合的2%到4%分配给加密货币。

GIC建议通过受监管的工具，如交易所交易产品，而不是直接持有加密货币来获取敞口。对于具有中等风险偏好或寻求平衡增长的投资者，建议分配2%。那些瞄准市场增长的投资者可以考虑最多3%，而最高4%的分配则留给追求更高风险和回报策略的投资者。相反，对于专注于资本保全或收入生成的客户，GIC建议零分配。

摩根士丹利在2021年成为首次通过战略合作关系为其富有客户提供加密资金访问权限的美国主要银行，从而标志着一个分水岭。这一最初谨慎的行动已经迅速加速成为数字资产的全面机构拥抱。

波动性和风险的缓解

在当前特朗普政府的支持加密政策浪潮中，摩根士丹利显著地加倍其策略。它通过与Zerohash的合作关系，为其数百万E*Trade客户启用现货加密货币交易。尽管如此，GIC的10月1日报告警告说，加密货币仍容易出现高波动性，并可能在宏观经济或市场压力时期表现出与其他资产类别更强的关联性。为了缓解这些风险，委员会强烈建议定期进行投资组合再平衡。

“GIC建议财务顾问和客户定期、定期地对多资产投资组合的加密货币分配进行再平衡——最好是每季度或至少每年一次，”报告指出。“这样的再平衡有助于防止过大的头寸在动荡的市场条件下放大投资组合级别的波动性和风险。”

Bitwise的首席执行官Hunter Horsley赞赏了GIC的指导，这影响了管理两万亿美元客户资产的超过16,000名顾问。在X上的一篇帖子中，Horsley将这些建议描述为“重大”，并补充说它们的发布标志着加密货币进入主流投资领域。