Microstrategy通过可转换票据发行对比特币推出26亿美元赌注

无息，大动作：Microstrategy的2029年票据代表大胆的比特币举动

该公司披露其计划提供这些票据，私下出售给符合证券法144A规则的合格机构买家。最初提议融资17.5亿美元，该发行额增至26亿美元。此外，买家可额外购买最多4亿美元，从而可能将收益提升至30亿美元。交易预计将于11月21日完成，须满足惯常的结算条件。

这些将于2029年12月1日到期的无担保票据将不累积利息。在特定条件下，持有人可选择于2029年6月前将其转换为现金、公司A类普通股股票或两者的组合。初始转换率设定为每1000美元票据转换成1.4872股，相当于672.40美元的转换价格，相较于11月19日的股票价格溢价55%。

Microstrategy投资者可于2028年6月1日要求以面值赎回，或当发生重大公司变更时要求赎回。自2026年12月起，Microstrategy也可以在某些市场条件下赎回票据，但需确保至少保留7500万美元尚未偿还。此外，公司表示估计净收益为25.8亿美元，若额外选项被行使，收益可增加至29.7亿美元。资金主要用于购买比特币（BTC）储备和一般公司用途。

以其比特币为中心的战略而闻名，Microstrategy继续将自己定位为数字资产和企业分析的领导者。公司指出，这些票据与之前的产品一样，尚未注册并受美国证券法限制。截至新闻发布时，周三上午11点美国东部时间，Microstrategy的股票MSTR相较美元上涨超过15%。