Meme币、一级区块链和稳定币——Coin Metrics解析2024年加密革命

2024年加密货币的内部变革

加密货币行业在2024年经历了显著增长，这是由1月份比特币现货交易所交易基金（ETFs）的推出推动的。这些ETF引起了广泛关注，管理的资产超过1050亿美元，占比特币（BTC）当前供应量的5.6%。这一发展推动比特币在第一季度达到创纪录的73,000美元，为一年的牛市势头奠定了坚实的基础。

尽管年中出现了整合期，到年底的乐观情绪依然盛行，比特币在美国总统选举后突破了10万美元。这一里程碑由机构采纳、亲加密行政部门和减息周期支持，标志着对数字资产市场的有利条件。

比特币是年度的杰出表现者，实现了显著的125%的涨幅。Solana (SOL) 和以太坊 (ETH) 也取得了显著的增长，分别上涨78%和44%。包括狗狗币（DOGE）和佩佩（PEPE）在内的迷因币吸引了零售市场的重新兴趣，而XRP和Stellar（XLM）等传统加密货币则上演了意想不到的回归。

主题轮换也定义了市场，诸如Sui (SUI) 等的替代层一（L1）平台和去中心化金融（defi）协议如Aave等受到关注。这些趋势突显出全年投资者偏好的转变，受到市场驱动因素和技术进步的影响。

Ved详细说明说，“像Sui（SUI）这样可替代的Layer-1和像Aave这样的成熟蓝筹defi协议也有所增长，反映了2024年投资者情绪和主题轮换塑造的市场。”

机构参与是2024年的主要推动力，表现在以太坊层二（L2）卷叠的广泛采纳和以太坊改进提案（EIP-4844）的实施上。这一被称为“blobs”的创新降低了交易成本并增强了以太坊的可扩展性。然而，减少的L1费用也导致ETH持有者的价值累积减少，为网络的经济模式带来了复杂挑战。

此外，比特币于四月发生的减半事件将每日发行量削减至450 BTC，推动矿工通过更高效的硬件技术创新和包括人工智能（AI）数据中心在内的多元化运营进行探索。稳定币巩固了其作为全球金融基础设施核心组成部分的角色，总供应量超越了2100亿美元。

Tether (USDT) 和美元币 (USDC) 依旧占据主导地位，而代币化证券得到发展的同时，Blackrock推出了BUIDL基金。Coin Metrics研究人员称，这些发展凸显了稳定币在支付、储蓄和流动性提供中的扩大功能。

监管环境也在演变，欧盟根据Crypto-Assets市场监管（MiCA）为稳定币实施了具体要求，重塑了欧元挂钩稳定币领域。

2024年美国总统选举对加密货币市场产生了转变。政府的亲加密政策催化了市场乐观情绪，使比特币（BTC）超过了10万美元，并推动预测市场和智能合约平台的显著增长。

然而，不确定性挥之不去，特别是关于加密友好政策的时间表和实施。随着行业迈入2025年，利益相关者保持谨慎乐观，等待监管框架和全球经济条件的明朗。