美国财政部提议制定稳定币反洗钱规则，贝森特誓言保护美国金融体系

• 美国金融犯罪执法网络（FinCEN）与美国财政部外国资产控制办公室（OFAC）于2026年4月8日发布联合拟议规则（NPRM），要求稳定币发行方履行《银行保密法》规定的义务。
• 2025年7月18日颁布的《GENIUS法案》给予Circle和Tether等发行商约60天时间提交公众意见。
• 获准的支付型稳定币发行方必须部署技术控制措施，以阻止、冻结和拒绝违反美国制裁的交易。

新联邦法规要求稳定币发行方阻止受制裁交易

金融犯罪执法网络与外国资产控制办公室联合发布的《拟议规则制定通知》，旨在落实2025年7月18日签署生效的《美国稳定币国家创新指导与建立法案》的关键条款。该提案正式将获准的支付型稳定币发行机构（PPSI）归类为受《银行保密法》约束的金融机构。

《GENIUS法案》确立了美国首个规范支付型稳定币的全面联邦框架。该法案将发行资格限定于受联邦或州监管的实体，并要求财政部根据各发行人的规模和风险状况制定相应的合规义务。

根据拟议规则，PPSI 必须建立经董事会批准的书面反洗钱/反恐怖融资（AML/CFT）计划。该计划必须包含风险评估流程、内部控制、独立测试、持续的员工培训以及一名驻美国的合规官。曾因金融犯罪被定罪的个人不得担任该合规官职务。 该提案还要求 PPSI 针对可能涉嫌违法的交易提交可疑交易报告。 发行方还必须遵守针对3,000美元及以上资金转账的《记录保存规则》，并根据《旅行规则》向其他金融机构传输所需信息。《GENIUS法案》中有一项特定条款要求发行方具备技术能力，以阻止、冻结和拒绝违反联邦或州法律，或监管机构及执法部门任何合法命令的交易。这些控制措施同时适用于稳定币的一级和二级市场。

在制裁方面，美国财政部外国资产控制办公室（OFAC）要求PPSI（支付服务提供商）建立以五大要素为核心的有效制裁合规计划：高层管理层承诺、风险评估、内部控制、测试及培训。发行方必须建立基于风险的保障措施，以识别并拒绝可能违反美国制裁的交易。

金融犯罪执法网络（FinCEN）表示，除非存在重大或系统性失职，否则通常不会对符合该规则标准的发行方采取执法行动。该机构将在监管中发挥核心作用，其他监管机构在采取重大监管行动前必须通知其。 该规则制定是对财政部此前行动的补充。2026年3月，货币监理署发布了涵盖储备资产要求的审慎标准提案。 2026年4月初，财政部还发布了一份独立的拟议规则（NPRM），确立了州级监管制度的原则，允许未偿稳定币规模低于100亿美元的发行方在经批准的框架下选择接受州级监管。 包括Circle和Tether在内的主要稳定币发行方，以及新进入市场的参与者，都需要评估拟议要求对其现有合规架构的影响。 该规则采用基于风险的设计，旨在将监管资源集中于高风险客户和活动。“特朗普总统正在强化美国在数字金融技术领域的领导地位，”财政部长斯科特·贝森特表示。“该提案将在保护美国金融体系免受国家安全威胁的同时，不阻碍美国企业在支付稳定币生态系统中开拓进取的能力。”

该《拟议规则制定通知》（NPRM）将于近日在《联邦公报》上发布。预计金融犯罪执法网络（FinCEN）和外国资产控制办公室（OFAC）将在发布后设定为期60天的公众意见征询期。有关该提案的简报可通过财政部获取。在稳定币领域运营的利益相关方应审阅完整的规则制定文件，并考虑在截止日期前提交意见。