HSBC 宣传量子胜利：IBM 测试将债券交易预测提高 34%

IBM Heron 展翅高飞：汇丰银行在算法债券交易中标志性的量子收益

于9月25日宣布，这次联合试验声称是世界上已知的首个展示今天的量子计算机在实际市场中增加价值的证据。该声明目标是业绩，而非理论基准。它针对的是场外交易 (OTC) 台，而不是演示。

汇丰银行 和 IBM 在欧洲公司债券市场的生产规模数据上运行了一个混合量子-经典工作流，其中报价请求 (RFQ) 快速移动。

目标很简单：预测在竞争性RFQ中，以报价价格中标客户询价的概率。更高的概率意味着更智能的报价和更少的漏单。

相比于行业标准的经典基准，量子增强的方法在预测准确性方面提升了高达34%。对于依靠微薄利润生存的OTC台来说，这是一个实质性的提升。

通俗来说，模型在识别何时价格实际会成交方面变得更好—在速度和精准度至关重要的OTC市场中极为有用的信号。

汇丰银行的Philip Intallura称之为“开创性的世界首例”，表示银行现在拥有了一个接近于量子金融价值的实际例子。自信心提升是因为收益来自当前硬件，而不是一个理论上的机器。

IBM的Jay Gambetta表示，这一结果源自将领域专业知识与新一代算法在云托管处理器上结合起来。将量子比特与量子技术结合，你会发现在经典架构达到平台期的地方找到信号。

在幕后，IBM的Heron处理器和Qiskit软件栈增强了经典方法，从嘈杂的数据中挖掘出隐藏的定价模式。量子的更大计算空间可以探索经典工具常常忽略的角落。

试验的目标是RFQ决策—程序是否应该报价，应该多激进，以及中标的可能性有多少—让交易员可以专注于更大、更独特的订单。自动化变得更快；人类可以处理奇怪的任务。

由于OTC债券市场是碎片化且数据稀缺的，即便是增量的提升也可以改变局势；34%的改善不容小觑。汇丰银行表示虽然尚处于早期阶段，但证据表明量子已经可以提升部分架构，并且随着系统扩大存在提升空间。