Evernorth在向美国证券交易委员会（SEC）提交的S-4文件中详细阐述了XRP储备策略，目标是纳斯达克

Evernorth提交S-4文件，为纳斯达克加密货币市场开启XRP储备策略

随着机构对合规数字资产投资需求的增长，新的公开市场结构应运而生。Evernorth Holdings Inc. 于3月18日向美国证券交易委员会（SEC）提交了S-4表格，旨在注册与其计划与Armada Acquisition Corp. II合并相关的证券。该拟议交易将建立一条以XRP为核心的财务模型为基础、在纳斯达克以股票代码XPRN上市的途径。

注册声明中详细阐述了一项多步骤交易，涉及Pathfinder Digital Assets LLC、Evernorth Corporate Merger Sub Inc.和Evernorth Company Merger Sub LLC，同时该SPAC计划在交易完成前完成特拉华州本土化——届时开曼群岛实体将转为美国注册公司，其股份将自动重新分类为特拉华州普通股。 该架构允许公司单位和SPAC股份持有人在满足特定条件并经过相应调整后，将其持有的权益兑换为合并后实体的A类普通股。Evernorth声明：

“Evernorth正在构建一家上市公司，旨在通过受监管的公司架构为投资者提供透明的XRP投资渠道。公司的战略核心在于在严格的财务管理框架内持有并积极管理XRP。”

瑞波支持与十亿美元融资计划初具雏形

交易中嵌入的融资安排高度依赖于以XRP计价的出资及基准定价机制。 Ripple 已承诺以 126,791,458 枚 XRP 代币换取股权单位；此外，私募部分还包括 2.1405 亿美元的预付款及 600,000 枚 XRP，以及通过延期融资协议提供的 1,050 万美元和 200,000 枚 XRP。 定价计算参考芝加哥商品交易所（CME）的 CF XRP-美元参考汇率，签约基准价为 2.36609 美元，调整公式与收盘价挂钩。

其他融资安排包括一项C轮私募转公开股权交易，由发起人出资超过2.11亿枚XRP代币，该交易结构旨在维持19.9%的持股上限。另一家关联实体将按9.9%的持股门槛出资5000万枚XRP，超额分配部分将转入非上市单位。Evernorth指出：“我们的重点在于将公开市场的纪律性与基于XRP区块链的金融基础设施相结合，以帮助构建一个更透明、更高效且互联互通的全球金融体系。” 此外，该申报文件规定将发行最多34,499,992股A类普通股及11,499,992份认股权证，认股权证定价为11.50美元（假设每股价值10.00美元）。 基于上述假设，普通股股东的隐含交易价值为2.3亿美元，交易完成后股权将分配给投资者、保荐人及Ripple。Evernorth强调：

“Evernorth已募集逾10亿美元总收益，旨在打造纳斯达克市场上规模最大的XRP公开发行公司。”

常见问题 🧭

• 这笔XRP交易对投资者有何重要意义？ 它创建了一个受监管的纳斯达克上市载体，提供直接的XRP储备敞口。
• Ripple在此次交易中扮演什么角色？ Ripple将贡献大量XRP持仓，以换取合并后公司的股权。
• 预计融资规模是多少？ 交易结构显示总募集资金将超过10亿美元。
• 为何SPAC结构在此具有重要意义？ 它能加速进入公开市场，并实现与XRP资产挂钩的灵活股权分配。