Coinshares 携手 Railnet 推出受监管的 DeFi 和 RWA 收益策略

Coinshares推出结合DeFi与代币化资产收益的链上策略

这家总部位于泽西岛的数字资产管理公司表示，该策略是与基础设施提供商Kiln合作开发的，并由其Railnet协调层提供支持。该公司称，这是欧洲受监管的资产管理公司首次将DeFi借贷、机构担保借贷和代币化资产收益整合到单一产品中。

该产品为 Coinshares 平台增添了第三大支柱，与现有的加密货币交易所交易产品及主动管理策略并驾齐驱。该公司表示，这一新策略旨在将多种收益来源整合为单一管理型配置，从而实现对 DeFi 协议、代币化债券基金及 ETF，以及 Delta 中性基差策略的投资敞口。

该投资组合将从六个不同的收益来源中获取收益，并根据市场状况和风险评估随时间调整配置。该结构旨在在信用、流动性提供和相对价值机会之间实现多元化，同时保持对风险的整体把握。

该策略由 Coinshares 资产管理公司负责管理，该公司持有《另类投资基金管理指令》（AIFMD）和《金融工具市场指令》（MiFID）针对金融工具的监管授权，以及《加密资产市场条例》（MiCA）针对加密资产的授权。该公司表示，这种双重授权使其能够在单一合规框架内同时配置传统证券和加密货币市场，并称这种能力在资产管理公司中实属罕见。

Railnet作为底层基础设施，连接多个交易场所，并规范了DeFi协议、有担保借贷平台及代币化资产收益的管理方式。Coinshares表示，该架构使交易能够跨越不同市场进行，不受单一协议流动性的限制，同时对投资组合活动保持可审计的监督。

Coinshares首席执行官Jean-Marie Mognetti表示，该举措体现了公司长期以来的观点，即传统金融（TradFi）与DeFi正融合为一个统一的资本配置体系。他将该战略描述为一种结构化方法，在受监管的投资框架内整合了包括信贷和流动性机会在内的多种独立收益来源。

Kiln首席执行官拉斯洛·萨博（Laszlo Szabo）表示，Railnet系统旨在通过将现实世界的约束条件直接编码到链上基础设施中，从而将基于区块链的短期活动与长期金融流程相衔接。他补充道，该平台实现了分散市场中结算、时序和流动性管理的标准化。

Coinshares表示，该架构还支持企业间分发，使托管机构、交易所和钱包提供商能够通过统一系统向客户提供机构级收益策略。该公司称，这将投资渠道从简单的资产持有扩展至更复杂的创收产品。

此次发布符合 Coinshares 在三大领域拓展的整体战略：加密货币交易所交易产品、主动管理型数字资产投资组合以及链上资产管理。该公司表示，这种多元化布局使其能够满足机构投资者对传统金融工具和基于区块链的金融工具的双重需求。

常见问题 🔎

• Coinshares推出了什么？Coinshares推出了一项结合DeFi收益与代币化实物资产的链上资产管理策略。
• Railnet 扮演什么角色？Railnet 提供基础设施，用于连接并管理跨链上和传统市场的多种收益来源。
• 该策略是否受监管？是的，Coinshares 遵循 AIFMD、MiFID 和 MiCA 框架，确保跨资产类别的合规运营。
• 谁可以参与该策略？机构客户以及交易所和托管机构等分销合作伙伴均可参与该产品。