策略举措筹集20亿美元用于更多比特币——即将到来的大规模BTC购买？

战略目标 20 亿美元新资本——对比特币未来的高风险赌注

软件智能公司 Microstrategy（纳斯达克代码：MSTR），现在重新命名为 Strategy，在 2 月 18 日宣布计划在私人发售中提供 2030 年到期的 20 亿美元可转换优先票据。此次发售，受市况影响，将根据《证券法》第 144A 条的规定向合格的机构买家发售。公司解释道：

Strategy 打算将此次发售的净收益用于一般公司用途，包括比特币的收购和营运资本。

这些 0% 利息票据将是 Strategy 的高级无抵押债务，除非提前赎回、兑换或转换，否则将于 2030 年 3 月 1 日到期。投资者将有选项按 Strategy 自行决定，将票据转换为现金、Strategy 的 A 类普通股或两者组合。此外，公司已授予初始购买者最多可购买额外 3 亿美元票据的选项。

Strategy 保留在 2027 年 3 月 5 日或之后，全部或部分赎回票据的权利，但前提是其股票价格在指定期间内超过转换价的 130%。此外，如遇重大公司变动或在 2028 年 3 月 1 日，票据持有人可能要求 Strategy 回购票据。

Microstrategy 的举动与其作为全球最大比特币财务公司愿景一致，继续其利用股权和债务融资积累比特币作为其主要财务储备资产的战略。虽然保持其在 AI 驱动企业分析中的领导地位，公司认为这一方法为投资者提供了通过多种金融工具对比特币的多元化曝光。截至 2 月 17 日，公司持有 478,740 BTC，购买花费 311 亿美元，每个比特币价格为 65,033 美元。联合创始人兼执行主席 Michael Saylor 仍然是比特币的积极支持者，预测其价格到 2045 年可能达到 1300 万美元。其估计从看涨的 4900 万美元到看跌的 300 万美元不等，强调比特币作为长期价值创造最终数字资产的观点。