Bitcoin震撼波：Strategy的20亿美元新资本准备进行大规模BTC购买

Strategy筹集20亿美元并准备进行下一次重大比特币投资

软件智能公司Microstrategy（纳斯达克股票代码：MSTR），现更名为Strategy，通过其最新的筹资计划表明即将进行比特币收购。2月20日，公司宣布其20亿美元零息可转换高级债券的成功定价，该债券将于2030年到期。预计2月21日完成的发售，给予初始购买者额外购买3亿美元债券的选择权。

“Strategy估计此次发售的净收益约为19.9亿美元（如果初始购买者完全行使其额外购买债券的选择权，净收益约为22.8亿美元），扣除费用和预计的开支后，”该公司详述，并补充道：

Strategy计划将此次发售所得的净收益用于一般公司用途，包括收购比特币和作为营运资金。

新发行的债券为2030年3月1日到期的高级无担保债务，不定期支付利息。投资者可以在2029年12月3日之前在特定条件下将其转换，之后在到期前可完全转换。Strategy保留以现金、股票或两者结合的方式解决转换的灵活性。

初始转换率定为2.3072股每1,000美元债券本金，相当于每股转换价格约为433.43美元——比公司2025年2月19日加权平均股价321.05美元溢价35%。赎回权在2027年3月5日生效，条件是股票价格在预定时期超过转换价格的130%。

这一最新举动重申了Strategy将比特币作为其主要国库储备资产的持续承诺，加强了其作为世界上最大企业比特币持有者的地位，其持有约478,740 BTC。Strategy执行主席Michael Saylor在其看涨的观点中保持坚定，预计到2045年比特币的价值可能达到1,300万美元，最好的情况是4,900万美元，最差的估计为300万美元。公司以资本市场为后盾的积极收购策略，突显了其对比特币长期潜力的坚定信念。