Ủy ban Morgan Stanley Khuyến nghị phân bổ tiền điện tử lên đến 4% dựa trên Hồ sơ Rủi ro Của Nhà đầu tư

Chính thức hóa Tiền mã hóa như một Phần hợp pháp của Danh mục đầu tư

Theo một báo cáo đặc biệt từ Ủy ban Đầu tư Toàn cầu của Morgan Stanley (GIC), tiền mã hóa đã tiến hóa từ một điểm mới lạ mang tính đầu cơ thành một thành phần hợp pháp—dù vẫn dễ biến động—trong danh mục đầu tư đa dạng. Báo cáo khuyến nghị rằng các cố vấn tài chính và nhà đầu tư nên phân bổ từ 2% đến 4% danh mục đầu tư đa tài sản của họ vào tiền mã hóa, tùy thuộc vào khả năng chịu đựng rủi ro cá nhân và mục tiêu đầu tư.

Thay vì nắm giữ tiền mã hóa trực tiếp, GIC khuyên nên tiếp cận thông qua các phương tiện được điều chỉnh như sản phẩm giao dịch trên sàn. Đối với các nhà đầu tư có hồ sơ rủi ro vừa phải hoặc đang tìm kiếm sự tăng trưởng cân bằng, nên đề nghị phân bổ 2%. Những người nhắm đến tăng trưởng thị trường có thể xem xét lên đến 3%, trong khi tối đa 4% phân bổ được dành cho các nhà đầu tư theo đuổi chiến lược rủi ro và lợi nhuận cao hơn. Ngược lại, đối với khách hàng tập trung vào bảo toàn vốn hoặc tạo thu nhập, GIC khuyến nghị không phân bổ.

Morgan Stanley đã đánh dấu một cột mốc quan trọng vào năm 2021 khi trở thành ngân hàng lớn đầu tiên của Mỹ cho phép khách hàng giàu có tiếp cận quỹ tiền mã hóa thông qua các đối tác chiến lược, phá vỡ quy tắc cũ của Wall Street. Động thái thận trọng ban đầu này đã nhanh chóng tăng tốc thành một sự chấp nhận hoàn toàn của các tổ chức về tài sản kỹ thuật số.

Giảm thiểu Biến động và Rủi ro

Giữa làn sóng chính sách ủng hộ tiền mã hóa của chính quyền Trump hiện tại, Morgan Stanley đã đáng chú ý tăng cường chiến lược của mình. Họ đã thiết lập quan hệ đối tác bao gồm với Zerohash để kích hoạt giao dịch tiền mã hóa tại chỗ cho hàng triệu khách hàng của E*Trade. Tuy nhiên, báo cáo của GIC ngày 1 tháng 10 cảnh báo rằng tiền mã hóa vẫn dễ gặp biến động cao và có thể hiển thị tương quan mạnh hơn với các lớp tài sản khác trong các giai đoạn căng thẳng kinh tế vĩ mô hoặc thị trường. Để giảm thiểu những rủi ro này, ủy ban khuyến nghị mạnh mẽ việc tái cân bằng danh mục đầu tư thường xuyên.

“GIC khuyến nghị rằng các cố vấn tài chính và khách hàng nên tái cân bằng danh mục đầu tư đa tài sản với các phần phân bổ tiền mã hóa theo chu kỳ thường xuyên – tốt nhất là hàng quý hoặc ít nhất là hàng năm,” báo cáo tuyên bố. “Sự tái cân bằng như vậy giúp ngăn chặn các vị thế vượt trội có thể tạo ra biến động và rủi ro ở cấp độ danh mục đầu tư trong các điều kiện thị trường biến động.”

Hunter Horsley, CEO của Bitwise, đã khen ngợi hướng dẫn của GIC, ảnh hưởng đến hơn 16,000 cố vấn quản lý 2 nghìn tỷ đô la tài sản khách hàng. Trong một bài viết trên X, Horsley mô tả các khuyến nghị này là “rất lớn”, bổ sung rằng việc công bố chúng đánh dấu sự xuất hiện của tiền mã hóa trong lĩnh vực đầu tư chính thống.