Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) và Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC) đã ký kết một thỏa thuận lịch sử nhằm thống nhất các quy định về thị trường tài chính và tiền điện tử của Hoa Kỳ.

Cuộc chiến lãnh thổ giữa các cơ quan quản lý kết thúc khi SEC và CFTC phối hợp giám sát trên toàn thị trường Mỹ

Các cơ quan quản lý tài chính liên bang đã tiến hành phối hợp giám sát vào ngày 11 tháng 3 khi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) và Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC) ký kết Thỏa thuận Hợp tác (MoU). Thỏa thuận này thiết lập khung hợp tác nhằm hỗ trợ đổi mới hợp pháp, tăng cường tính toàn vẹn của thị trường và bảo vệ nhà đầu tư và khách hàng.

Chủ tịch SEC Paul S. Atkins cho biết:

“Trong nhiều thập kỷ, các cuộc chiến quyền lực giữa các cơ quan quản lý, việc đăng ký trùng lặp giữa các cơ quan và các bộ quy định khác nhau giữa SEC và CFTC đã kìm hãm sự đổi mới và đẩy các bên tham gia thị trường sang các khu vực pháp lý khác.”

Thỏa thuận nêu rõ kế hoạch thống nhất định nghĩa quy định, phối hợp giám sát và thúc đẩy chia sẻ dữ liệu an toàn giữa các cơ quan. Các nhà quản lý mô tả thỏa thuận này là bản đồ hướng dẫn nhằm cải thiện sự rõ ràng cho các bên tham gia thị trường đồng thời giảm bớt các yêu cầu tuân thủ trùng lặp. Sáng kiến này cũng phản ánh nỗ lực cân bằng giữa giám sát quy định và “liều lượng quy định tối thiểu hiệu quả” nhằm duy trì tính cạnh tranh của Hoa Kỳ trên thị trường tài chính.

Thông qua thỏa thuận, các cơ quan cũng thành lập Chương trình Hài hòa Chung để phối hợp xây dựng chính sách, kiểm tra và thi hành trong các lĩnh vực có thẩm quyền chung. Chương trình ưu tiên làm rõ định nghĩa sản phẩm thông qua việc ban hành quy định chung, hiện đại hóa khung pháp lý về thanh toán bù trừ, ký quỹ và tài sản đảm bảo, đồng thời giảm thiểu rào cản cho các sàn giao dịch, nền tảng giao dịch và trung gian đăng ký với cả hai cơ quan quản lý. Các mục tiêu bổ sung bao gồm:

“Cung cấp khung pháp lý phù hợp cho tài sản tiền điện tử và các công nghệ mới nổi khác.”

Các ưu tiên khác bao gồm đơn giản hóa báo cáo quy định về dữ liệu giao dịch và quỹ, cũng như phối hợp giám sát xuyên thị trường và theo dõi rủi ro. Robert Teply của SEC và Meghan Tente của CFTC sẽ đồng lãnh đạo sáng kiến này.

Chủ tịch CFTC Michael S. Selig giải thích:

“Thị trường tài chính của Mỹ là niềm mơ ước của thế giới vì chúng có khả năng mở rộng và thích ứng để đáp ứng nhu cầu của nhà đầu tư. Giống như thị trường của chúng ta, khung pháp lý của CFTC và SEC cũng phải phát triển và hiện đại hóa để đáp ứng nhu cầu của các bên tham gia thị trường.”

Selig nhấn mạnh trong tuyên bố rằng sự giám sát phối hợp giữa các cơ quan sẽ giảm bớt các quy định trùng lặp và lấp đầy các lỗ hổng quy định. Nỗ lực này, ông lưu ý, nhằm mang lại sự giám sát thị trường toàn diện đồng thời điều chỉnh khung pháp lý để phù hợp với hoạt động tài chính hiện đại.

FAQ 🧭

• Tại sao SEC và CFTC lại phối hợp giám sát vào thời điểm này?
  Các cơ quan này nhằm mục đích giảm xung đột quy định và hiện đại hóa giám sát khi thị trường phát triển, bao gồm sự gia tăng của các tài sản tiền điện tử.
• Thỏa thuận này có thể ảnh hưởng đến quy định về tiền điện tử như thế nào?
  Các cơ quan quản lý dự định phát triển một khung pháp lý rõ ràng, phù hợp với mục đích, có thể xác định thẩm quyền và kỳ vọng tuân thủ đối với tài sản kỹ thuật số.
• Sáng kiến Hài hòa Hợp tác Tập trung vào điều gì?
  Sáng kiến này tập trung vào việc ban hành quy định thống nhất, giám sát thị trường chung và báo cáo đơn giản hóa trong các lĩnh vực quy định trùng lặp.
• Tại sao điều này quan trọng đối với thị trường tài chính và nhà đầu tư?
  Sự phối hợp trong giám sát có thể giảm bớt gánh nặng tuân thủ đồng thời nâng cao tính toàn vẹn của thị trường và sự rõ ràng trong quy định.