TRM Labs tiết lộ các mạng lưới bất hợp pháp tập trung khi stablecoin vượt mốc 1 nghìn tỷ USD về khối lượng hàng tháng

TRM Labs đã công bố một bài phân tích cho thấy hoạt động stablecoin liên tục vượt 1 nghìn tỷ USD mỗi tháng trong năm 2025, trong khi các thực thể bất hợp pháp nhận khoảng 141 tỷ USD thông qua các ví stablecoin, với 72 tỷ USD có liên quan đến token A7A5 và hoạt động liên quan đến lệnh trừng phạt chiếm 86% các dòng tiền crypto bất hợp pháp. Báo cáo nhấn mạnh các mạng lưới như A7 và các sàn giao dịch bình phong Zedcex và Zedxion, lưu ý việc sử dụng stablecoin tập trung trong né tránh trừng phạt và các mạng lưới rửa tiền quy mô lớn.

TRM nhận thấy mức độ chấp nhận stablecoin khác nhau theo loại tội phạm—gần như tuyệt đối trong các mạng lưới hàng hóa, dịch vụ bất hợp pháp và rửa tiền, và mang tính chọn lọc hơn trong lừa đảo, ransomware và gian lận—đồng thời xác định các bên trung gian chuyên nghiệp (dịch vụ bảo chứng, trung gian OTC và các sàn giao dịch bình phong) là những điểm trọng tâm chính của rủi ro stablecoin bất hợp pháp; các phát hiện này giúp định hướng các ưu tiên quản lý và thực thi có mục tiêu. Bài phân tích nhấn mạnh vai trò của stablecoin như hạ tầng thanh toán cốt lõi và kêu gọi tiếp tục giám sát cùng các phản ứng chính sách để xử lý việc sử dụng bất hợp pháp mang tính tập trung.

🧭 Câu hỏi thường gặp

• TRM đã báo cáo cột mốc khối lượng hằng tháng nào cho stablecoin trong năm 2025? Khối lượng giao dịch stablecoin hằng tháng nhiều lần vượt 1 nghìn tỷ USD.
• Có bao nhiêu hoạt động bất hợp pháp liên quan đến stablecoin trong năm 2025? Các thực thể bất hợp pháp nhận khoảng 141 tỷ USD qua các ví stablecoin trong năm 2025.
• Loại hoạt động bất hợp pháp nào chi phối các dòng tiền stablecoin? Hoạt động liên quan đến lệnh trừng phạt chi phối, chiếm 86% các dòng tiền crypto bất hợp pháp.
• Những bên trung gian nào gắn liền nhiều nhất với rủi ro stablecoin bất hợp pháp? Dịch vụ bảo chứng, trung gian OTC và các sàn giao dịch bình phong gắn liền nhiều nhất với rủi ro.