Tranh cãi về việc đóng băng USDC: ZachXBT cho biết Circle đã đóng băng 16 ví hợp pháp và bỏ qua các vụ hack thực sự

Điểm chính:

• Nhà điều tra on-chain ZachXBT đã xác định 15 trường hợp với tổng giá trị hơn 420 triệu USD liên quan đến các dòng tiền USDC bất hợp pháp mà Circle đã không đóng băng kịp thời kể từ năm 2022.
• Vụ khai thác Drift Protocol đã chứng kiến 232 triệu USDC được chuyển qua CCTP của chính Circle trong vòng 6 giờ mà không bị đóng băng trong giờ làm việc tại Mỹ.
• Circle đã đóng băng 16 ví kinh doanh hợp pháp trong một vụ kiện dân sự vào tháng 3 năm 2026, bao gồm hợp đồng ckETH Minter của DFINITY Foundation, với 5 ví sau đó đã được giải phóng.

Circle đã không đóng băng USDC bị đánh cắp? ZachXBT nói có, kèm theo bằng chứng

Chuỗi bài đăng có tiêu đề "Chào mừng đến với hồ sơ USDC của Circle" đã được đăng trên X và liệt kê các vụ hack, gian lận và các vụ trộm cắp liên quan đến Triều Tiên, trong đó Circle có khả năng kỹ thuật và quyền hạn hợp đồng để đóng băng hoặc đưa vào danh sách đen các ví USDC nhưng không hành động kịp thời, hoặc thậm chí không hành động. ZachXBT đã trích dẫn các địa chỉ on-chain, thời gian giao dịch và các cuộc trao đổi liên quan đến cơ quan thực thi pháp luật, nạn nhân và các công ty an ninh tư nhân.

Trong số các vụ việc, ZachXBT đã chỉ ra vụ khai thác Drift Protocol vào ngày 1 tháng 4 năm 2026, được công ty phân tích blockchain Elliptic quy cho nhóm Lazarus của Triều Tiên, là một ví dụ nổi bật. Các hacker đã chuyển hơn 232 triệu USDC từ Solana sang Ethereum bằng chính giao thức Chuyển giao Chuỗi Chéo (Cross-Chain Transfer Protocol) của Circle thông qua hơn 100 giao dịch trong vòng sáu giờ vào giờ làm việc tại Mỹ. Circle không thực hiện việc đóng băng.

Bài đăng của ZachXBT nhấn mạnh vụ tấn công Swapnet vào ngày 25 tháng 1 năm 2026, trong đó $16 triệu bị đánh cắp, với 3 triệu USDC vẫn có thể truy cập được trong hai ngày trong khi các cơ quan thực thi pháp luật và điều tra viên tư nhân nộp các yêu cầu đóng băng tạm thời mà Circle đã từ chối. Số tiền này đã được chuyển đổi trước khi có được lệnh tòa án.

Trong vụ hack Cetus Protocol vào ngày 22 tháng 5 năm 2025, các hacker đã chiếm đoạt $223 triệu và chuyển 61 triệu USDC qua hạ tầng của Circle trong vòng 90 phút. Circle đã đưa số tiền này vào danh sách đen một tháng sau đó, khi chúng đã được chuyển đổi thành Ether.

ZachXBT cũng chỉ ra vụ khai thác Mango Markets vào tháng 10 năm 2022, trong đó $57,5 triệu đã được chuyển qua địa chỉ nạp tiền của Circle và không bao giờ bị đóng băng trên chuỗi. Kẻ khai thác sau đó đã bị Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) khởi tố. Trong vụ hack Nomad Bridge vào tháng 8 năm 2022, khoảng 45 triệu USDC đã có thể bị đóng băng trong 30 đến 45 phút sau vụ vi phạm trị giá 190 triệu USD. Ông cho biết Circle đã không hành động.

Nhà điều tra lưu ý rằng Circle mất thêm 4,5 tháng so với Tether, Paxos và các nhà phát hành stablecoin khác để đóng băng các địa chỉ liên quan đến Nhóm Lazarus được cảnh báo trong báo cáo tháng 4 năm 2024. Ông cũng ghi nhận các phản ứng chậm trễ liên quan đến Garantex, sàn giao dịch Nga bị trừng phạt, nơi hơn 200.000 USDC không bị động đến trong khi Tether đóng băng $22 triệu trong một hành động song song.

Quan điểm chính thức của Circle, được truyền đạt qua các tuyên bố của người phát ngôn với truyền thông, cho rằng công ty chỉ đóng băng tài sản khi được pháp luật yêu cầu, bao gồm để đáp ứng các chỉ định trừng phạt, lệnh của cơ quan thực thi pháp luật hoặc phán quyết của tòa án. Công ty cho biết việc đóng băng chủ động mà không có sự cho phép pháp lý sẽ khiến Circle phải chịu trách nhiệm pháp lý và xâm phạm quyền lợi của người dùng. Điều khoản dịch vụ của công ty cho phép hành động tùy ý, nhưng thực tiễn của công ty ưu tiên quy trình pháp lý chính thức.

ZachXBT thừa nhận Circle tạo ra các sản phẩm chất lượng và cho biết cá nhân ông cũng sở hữu USDC. Lời chỉ trích của ông tập trung vào việc liệu các ưu tiên tuân thủ của Circle có tương xứng với những tổn thất mà hệ sinh thái tiền điện tử rộng lớn hơn phải gánh chịu khi việc đóng băng bị trì hoãn hoặc từ chối hay không.

Hoạt động hợp pháp bị đóng băng

Một sự cố riêng biệt đã làm gia tăng sự chỉ trích. Vào hoặc xung quanh ngày 23 tháng 3 năm 2026, Circle đã đóng băng số dư USDC trong 16 ví doanh nghiệp không liên quan, liên quan đến một vụ kiện dân sự bị niêm phong tại New York, được xác định là vụ án số 26-cv-2327. Các ví này thuộc về các sàn giao dịch tiền điện tử, sòng bạc trực tuyến, nhà môi giới ngoại hối, nhà xử lý thanh toán và hợp đồng thông minh ckETH Minter do DFINITY Foundation vận hành, cầu nối giữa Internet Computer Protocol và Ethereum.

ZachXBT gọi đây là vụ đóng băng tiềm ẩn vô năng nhất mà ông từng chứng kiến trong hơn năm năm điều tra. Ông cho biết phân tích chuỗi khối cơ bản đã cho thấy các ví này là cơ sở hạ tầng hoạt động đang hoạt động, không có mối liên hệ rõ ràng với nhau hoặc với vụ kiện dân sự cơ bản.

Ít nhất 5 trong số 16 ví sau đó đã được giải tỏa, bao gồm hợp đồng của DFINITY và ví của Goated.com chứa khoảng $131.000 USDC. Dự kiến sẽ có thêm các quyết định đảo ngược tính đến thời điểm báo cáo. Tính đến ngày 4 tháng 4 năm 2026, Circle chưa đưa ra phản hồi công khai chi tiết nào về toàn bộ chuỗi bài đăng.

Các trường hợp này đặt ra những câu hỏi trực tiếp về cách một nhà phát hành stablecoin được quản lý tại Mỹ có trụ sở tại New York cân nhắc giữa sự thận trọng pháp lý và những tổn thất thực tế từ các hoạt động bất hợp pháp mà cơ sở hạ tầng của họ giúp thực hiện.