Tội phạm tiền mã hóa chạm mốc 154 tỷ USD vào năm 2025 nhưng vẫn dưới 1% hoạt động trên chuỗi

Dòng Tiền Điện Tử Bất Hợp Pháp Tăng Vọt Trong Khi Việc Áp Dụng Toàn Cầu Tăng Tốc

Bất chấp sự gia tăng hoạt động bất hợp pháp, hệ sinh thái tiền điện tử rộng lớn hơn vẫn tiếp tục mở rộng nhanh chóng khi việc áp dụng tăng tốc trên các thị trường toàn cầu. Công ty phân tích blockchain Chainalysis đã công bố Báo cáo Tội phạm Tiền điện tử 2026 vào ngày 5 tháng 3, nêu bật khối lượng giao dịch bất hợp pháp kỷ lục song song với sự tăng trưởng liên tục trong việc sử dụng tiền điện tử hợp pháp.

Báo cáo nêu chi tiết sự gia tăng mạnh của các dòng tiền điện tử bất hợp pháp trong năm qua, cho biết:

“Theo dữ liệu của chúng tôi, các địa chỉ tiền điện tử bất hợp pháp đã nhận ít nhất 154 tỷ USD trong năm 2025. Điều này tương ứng mức tăng 162% so với cùng kỳ năm trước (YoY), chủ yếu được thúc đẩy bởi mức tăng đột biến 694% về giá trị mà các thực thể bị trừng phạt nhận được.”

Phân tích nhấn mạnh rằng ước tính này là phép tính cận dưới dựa trên các địa chỉ hiện đang được xác định là bất hợp pháp. Các nhà nghiên cứu cũng chỉ ra rằng các thực thể bị trừng phạt, bao gồm những thực thể liên quan đến xung đột địa chính trị và các mạng lưới tài chính được nhà nước hậu thuẫn, đã đóng góp đáng kể vào sự gia tăng hoạt động.

Mặc dù giá trị bất hợp pháp tăng, nghiên cứu nhấn mạnh rằng hệ sinh thái tiền điện tử rộng lớn hơn vẫn áp đảo là hợp pháp. Các nhà nghiên cứu làm rõ rằng hoạt động bất hợp pháp chỉ chiếm một phần nhỏ trong tổng mức sử dụng blockchain. Báo cáo nêu:

“Những khối lượng bất hợp pháp này vẫn nhỏ bé so với nền kinh tế tiền điện tử rộng lớn hơn, vốn phần lớn bao gồm khối lượng giao dịch hợp pháp. Ước tính của chúng tôi về tỷ trọng bất hợp pháp trong tổng khối lượng giao dịch tiền điện tử đã được quy kết tăng nhẹ so với năm 2024 nhưng vẫn dưới 1%.”

Báo cáo cũng xác định một sự dịch chuyển mang tính cấu trúc trong các loại tài sản số được sử dụng cho hoạt động tội phạm. “Trong vài năm qua, stablecoin đã trở nên thống trị bức tranh các giao dịch bất hợp pháp, và hiện chiếm 84% tổng khối lượng giao dịch bất hợp pháp,” báo cáo lưu ý. Các nhà phân tích cho rằng xu hướng này đến từ những lợi thế stablecoin mang lại, bao gồm biến động thấp hơn, chuyển tiền xuyên biên giới dễ dàng và tính thanh khoản cao trên các thị trường toàn cầu.

Ngoài việc ghi nhận các xu hướng tội phạm, báo cáo cũng đề cập vai trò tài chính rộng hơn của hạ tầng blockchain. Nghiên cứu gợi ý rằng tài sản số có thể hỗ trợ phục hồi kinh tế và mở rộng khả năng tiếp cận tài chính tại các khu vực đối mặt với bất ổn tài chính hoặc dịch vụ ngân hàng hạn chế.

Các nhà nghiên cứu nhấn mạnh rằng tính minh bạch của blockchain tiếp tục cung cấp cho các điều tra viên và cơ quan quản lý những công cụ mạnh mẽ để truy vết các dòng tiền bất hợp pháp, đồng thời tạo điều kiện cho đổi mới hợp pháp trên toàn bộ lĩnh vực tài sản số, và kết luận:

“Nếu được kết hợp với quy định hợp lý và các khuôn khổ chính sách bao trùm, những công cụ này có thể giúp các chính phủ tận dụng tiền điện tử không chỉ để tăng khả năng chống chịu, mà còn để thúc đẩy bao trùm tài chính rộng hơn như một phần của phục hồi kinh tế.”

FAQ 🧭

• Sự gia tăng các giao dịch tiền điện tử bất hợp pháp có ý nghĩa gì đối với nhà đầu tư?
  Dù các dòng tiền bất hợp pháp gia tăng, báo cáo cho thấy việc sử dụng tiền điện tử hợp pháp vẫn chiếm ưu thế trong tổng hoạt động blockchain.
• Hoạt động bất hợp pháp lớn đến mức nào so với toàn bộ thị trường tiền điện tử?
  Chainalysis ước tính các giao dịch bất hợp pháp vẫn chiếm dưới một phần trăm tổng khối lượng giao dịch tiền điện tử.
• Vì sao stablecoin đang chiếm ưu thế trong các giao dịch tiền điện tử bất hợp pháp?
  Stablecoin có độ biến động thấp hơn, tính thanh khoản mạnh và chuyển tiền xuyên biên giới nhanh, khiến chúng hấp dẫn cho các chuyển khoản bất hợp pháp.
• Công nghệ blockchain vẫn có thể hỗ trợ tăng trưởng tài chính toàn cầu không?
  Các nhà nghiên cứu cho biết hạ tầng blockchain minh bạch có thể mở rộng khả năng tiếp cận tài chính và hỗ trợ phục hồi kinh tế nếu có quy định phù hợp.