Terawulf cho biết vào thứ ba rằng việc chào bán riêng lẻ các khoản vay có đảm bảo cấp cao đáo hạn vào năm 2030 sẽ được tiếp thị cho các nhà đầu tư tổ chức có đủ điều kiện theo Quy tắc 144A của Đạo luật Chứng khoán. Số tiền thu được sẽ tài trợ cho giai đoạn phát triển tiếp theo tại Lake Mariner, nơi đang được định vị lại thành một khuôn viên khai thác Bitcoin và dịch vụ đồng lưu trú AI lai.
Theo công ty, các khoản vay này sẽ được đảm bảo bởi các công ty con của WULF Compute và được bảo đảm bằng các quyền cầm cố ưu tiên đầu tiên trên phần lớn tài sản của họ, bao gồm lợi ích cổ phần và một tài khoản khóa được chỉ định của Fluidstack USA I Inc. Trước khi hoàn thành việc mở rộng, Google LLC sẽ cam kết quyền chọn mua cổ phiếu phổ thông của Terawulf như một phần của gói tài sản thế chấp.
Việc tài trợ này nhấn mạnh sự chuyển đổi của Terawulf thành một nhà cung cấp hạ tầng kỹ thuật số mở rộng sau khi hợp tác AI với Fluidstack, công ty vận hành các cụm máy tính hiệu suất cao được hỗ trợ một phần bởi Google. Theo thỏa thuận đó, Terawulf sẽ lưu trữ các công việc AI của Fluidstack tại cơ sở của mình ở New York, đánh dấu một trong những tích hợp quy mô lớn đầu tiên của cơ sở hạ tầng GPU đám mây trong một địa điểm khai thác Bitcoin truyền thống.
Terawulf cho biết họ sẽ cung cấp đảm bảo hoàn thành cho dự án, đảm bảo việc giao hàng mở rộng Lake Mariner kịp thời. Quy mô của đợt phát hành 3,2 tỷ đô la được đề xuất — lớn hơn nhiều so với các đợt chào bán trước đây của các công ty khai thác công cộng khác như IREN hoặc MARA — phản ánh cả sự quan tâm ngày càng tăng của các tổ chức đối với hạ tầng liên kết AI và sự chuyển đổi đòi hỏi vốn lớn đang diễn ra giữa các công ty khai thác Bitcoin đa dạng hóa sang tính toán hiệu suất cao.
