Tại sao các khoản vay thế chấp được bảo đảm bằng tiền điện tử lại quan trọng trong việc mở rộng cơ hội sở hữu nhà

Áp lực về khả năng chi trả nhà ở thúc đẩy sự đổi mới trong lĩnh vực thế chấp tiền điện tử

Những rào cản ngày càng lớn đối với việc sở hữu nhà đang thúc đẩy các công ty tài chính định nghĩa lại cách đánh giá tài sản, với việc Coinbase hợp tác với Better Home & Finance Holding Company để cung cấp các khoản thế chấp được bảo đảm bằng tiền điện tử với sự hỗ trợ của Fannie Mae, cho phép người vay sử dụng bitcoin hoặc USDC thay vì tiền mặt để trả tiền đặt cọc.

Các rào cản tiếp cận xuất phát từ những thay đổi cấu trúc trong khả năng chi trả nhà ở và tiêu chuẩn xét duyệt người vay. Theo Chỉ số Chi phí Nhà ở (CHI) của NAHB/Wells Fargo công bố vào tháng 3 năm 2026, một gia đình điển hình có thu nhập trung bình quốc gia là $104.200 cần 34% thu nhập để chi trả tổng khoản vay mua nhà cho một căn nhà mới có giá trung bình trong quý 4 năm 2025. Đối với các hộ gia đình có thu nhập thấp hơn, chỉ bằng 50% mức thu nhập trung bình, chi phí này lên tới 67% thu nhập của họ, một mức mà Bộ Nhà ở và Phát triển Đô thị (HUD) phân loại là gánh nặng chi phí nghiêm trọng. Coinbase tuyên bố:

“Sản phẩm thế chấp đầu tiên của loại hình này, do Better cung cấp và được hỗ trợ bởi Coinbase, mở rộng cơ hội sở hữu nhà.”

Tài sản tiền điện tử thách thức các rào cản thế chấp truyền thống

Các mô hình cho vay truyền thống ưu tiên lịch sử thu nhập, hồ sơ tín dụng và tiết kiệm có tính thanh khoản, hạn chế khả năng đủ điều kiện cho những cá nhân có vốn đã được thiết lập. Coinbase giải thích: “Những người có ý định mua nhà sẽ sớm có thể sử dụng bitcoin hoặc USDC trong tài khoản Coinbase của họ để tài trợ cho khoản thanh toán trước bằng tiền mặt.”

Đối với sản phẩm thế chấp do Better cung cấp và được hỗ trợ bởi Coinbase, các yêu cầu về tài sản thế chấp đặt ra các ngưỡng cụ thể: các khoản vay được bảo đảm bằng bitcoin yêu cầu ít nhất 250% giá trị khoản thanh toán ban đầu bằng tiền pháp định, trong khi các khoản vay được bảo đảm bằng USDC yêu cầu 125%, nghĩa là cam kết 250.000 USD BTC hoặc 125.000 USDC có thể mở khóa khoản vay thanh toán ban đầu trị giá 100.000 USD.

Việc thanh lý bắt buộc mang lại những đánh đổi, bao gồm việc mất đi tiềm năng tăng giá và phát sinh nghĩa vụ thuế, điều này có thể làm nản lòng việc tham gia vào thị trường nhà ở. Các cấu trúc được bảo đảm bằng tiền điện tử thay đổi động lực đó bằng cách chuyển đổi tài sản kỹ thuật số thành tài sản thế chấp có thể sử dụng, cho phép người vay đảm bảo nguồn tài chính mà không cần bán tài sản.

Coinbase kết luận:

“Đây là một bước tiến quan trọng đối với tính ứng dụng thực tế của tiền điện tử, với sản phẩm mới này mang lại lợi ích độc đáo về sự ổn định và sự hậu thuẫn của chính phủ.”

Bằng cách liên kết tài sản thế chấp tiền điện tử với các khoản thế chấp được Fannie Mae hỗ trợ, mô hình này mở rộng điều kiện đủ điều kiện vượt ra ngoài các hồ sơ thông thường đồng thời tích hợp tài sản kỹ thuật số vào các hệ thống tài chính nhà ở được quản lý.

Câu hỏi thường gặp 🧭

• Các khoản thế chấp được bảo đảm bằng tiền điện tử ảnh hưởng như thế nào đến nhu cầu nhà ở?
  Chúng có thể mở rộng nhóm người mua bằng cách giải phóng thanh khoản từ tài sản kỹ thuật số mà không yêu cầu thanh lý.
• Các nhà đầu tư nên cân nhắc những rủi ro nào trong các mô hình thế chấp tiền điện tử?
  Sự biến động về giá trị tài sản thế chấp và những thay đổi về quy định có thể ảnh hưởng đến sự ổn định và việc áp dụng các khoản vay.
• Tại sao các công ty như Coinbase lại tham gia vào thị trường thế chấp?
  Họ nhằm mục đích mở rộng tiện ích của tiền điện tử vào lĩnh vực tài chính thực tế và khai thác các nguồn thu nhập mới từ hoạt động cho vay.
• Tài sản thế chấp bằng tiền điện tử có thể thay đổi cách đánh giá tín dụng truyền thống không?
  Có, nó giới thiệu các chỉ số tài sản thay thế có thể giảm sự phụ thuộc vào thu nhập và lịch sử tín dụng.